9月6日起新的刷卡費(fèi)率即將正式施行，不僅行業(yè)分類被取消，刷卡費(fèi)用下降，而且由政府定價(jià)轉(zhuǎn)為收單機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化定價(jià)。市場(chǎng)化必然導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加大，也將加劇行業(yè)洗牌。對(duì)一些不夠規(guī)范的支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，違法套碼空間不再，盈利空間進(jìn)一步被壓縮。

普遍認(rèn)為，“96費(fèi)改”對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)是大利空。不過(guò)，仔細(xì)分析后，“96費(fèi)改”的積極意義非常之大，對(duì)第三方支付不一定是利空反而是利好。

最大的積極意義在于費(fèi)率定價(jià)上。“96費(fèi)改”最大的亮點(diǎn)是在收單業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)上實(shí)行了市場(chǎng)化定價(jià)。只要市場(chǎng)化定價(jià)，一切尋租空間都將不在；收單業(yè)務(wù)市場(chǎng)化定價(jià)，“違規(guī)套碼空間”將不在，對(duì)于那些正規(guī)陽(yáng)光、合理合法經(jīng)營(yíng)的第三方支付機(jī)構(gòu)而言更是利好。

收單業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)放給市場(chǎng)后，銀行卡業(yè)務(wù)、第三方支付機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)越來(lái)越激烈，這是一定的，也是良性競(jìng)爭(zhēng)。市場(chǎng)在配置資源中的效率，就是從公開(kāi)透明的市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)中產(chǎn)生的。

當(dāng)然，“96費(fèi)改”后，對(duì)于個(gè)別習(xí)慣在政府定價(jià)下經(jīng)營(yíng)的銀行卡業(yè)務(wù)，習(xí)慣于違規(guī)套碼賺錢的第三方支付機(jī)構(gòu)而言，肯定難以適應(yīng)。而這也需要在市場(chǎng)中歷經(jīng)摸爬滾打。

至于第三方支付機(jī)構(gòu)出路何在？或許加快轉(zhuǎn)型，恢復(fù)第三方支付機(jī)構(gòu)誕生的本來(lái)面目才是答案。而支付寶的誕生經(jīng)歷就是很好的詮釋。

事實(shí)上，在支付寶誕生時(shí)，根本就沒(méi)有想到后來(lái)的支付金融屬性。誕生之初是為了給在淘寶網(wǎng)上的買賣雙方做個(gè)擔(dān)保而已。這就決定了支付寶誕生的基礎(chǔ)是淘寶網(wǎng)絡(luò)上已經(jīng)海量積累的買賣雙方客戶基礎(chǔ)。至于后來(lái)是否有第三方支付機(jī)構(gòu)是很難說(shuō)的。因此，只要有基礎(chǔ)客戶群，央行第三方支付政策如何改變對(duì)其都少有沖擊。

然而，在目前持牌的267家支付機(jī)構(gòu)中大部分都沒(méi)有客戶流量基礎(chǔ)。這樣的話，一有政策層面的風(fēng)吹草動(dòng)，必受波動(dòng)。因此，必須從根本上轉(zhuǎn)型，建立自身生態(tài)系統(tǒng)。

而這需要從基礎(chǔ)入手。支付機(jī)構(gòu)的核心優(yōu)勢(shì)是多年積累的用戶和數(shù)據(jù)，通過(guò)挖掘這些資源，再輔以其他小貸、私募基金、征信等牌照，可以為用戶提供增值服務(wù)。但是，必須看到支付機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)是不完善的，同時(shí)申請(qǐng)綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)公司難度很大。最大的阻力還在于沒(méi)有海量的基礎(chǔ)性客戶。

一些第三方支付機(jī)構(gòu)提出“支付+金融+電商”的發(fā)展思路，為優(yōu)質(zhì)客戶提供定制化綜合解決方案，這是一條根本性出路。它的順序本應(yīng)該是“電商+支付+金融”模式的，現(xiàn)在倒過(guò)來(lái)屬于補(bǔ)課補(bǔ)短板性質(zhì)。

最后需要強(qiáng)調(diào)的是，央行不應(yīng)急于建立網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)。這種大一統(tǒng)的做法，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也不利于第三方支付機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)。最大弊端是截取了電商、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)本應(yīng)該擁有的大數(shù)據(jù)。這將使大數(shù)據(jù)資源的挖掘配置效率降低，也并不利于中國(guó)新經(jīng)濟(jì)金融的蓬勃發(fā)展。