小微企業(yè)融資難，既有小微企業(yè)經(jīng)營風險高、財務報表真實性較低、可抵押的資產(chǎn)少等自身原因，也有金融機構(gòu)出于經(jīng)營風險偏好和經(jīng)營效率考慮上的客戶定位問題。這些年來，為緩解中小企業(yè)融資難題，金融管理當局加大了信貸政策導向力度，要求銀行努力做到“三個不低于”，即小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速，小微企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)，小微企業(yè)申貸獲得率不低于上年同期水平；對小微企業(yè)貸款比重高的銀行定向降準；推動銀行建設專門服務于小微企業(yè)融資的信貸專營機構(gòu)，擴大機構(gòu)覆蓋面；鼓勵開發(fā)符合小微企業(yè)經(jīng)營特點的信貸產(chǎn)品；擴大小微企業(yè)專項金融債發(fā)行等，取得了一定的效果。2015年，全國新增小微企業(yè)貸款2.76萬億元，占企業(yè)新增貸款的41.2%。截至2015年末，全國小微企業(yè)貸款余額23.5萬億元，占各項貸款余額的23.9%，同比增長13.3%，較2015年末各項貸款平均增速高0.4個百分點。

但也要看到，我國金融機構(gòu)長期以來形成的經(jīng)營導向還難以根本性改變，信貸資源“向政府的超配、向大企業(yè)的標配、向小微經(jīng)濟的低配或不配”的結(jié)構(gòu)，在宏觀經(jīng)濟增長中樞回落過程中進一步凸顯，一些銀行惜貸、壓貸、抽貸、斷貸行為也時有發(fā)生。而“風險覆蓋成本”的定價邏輯，在存貸利差縮小過程中，受既定盈利目標驅(qū)動，議價能力薄弱企業(yè)的貸款利率上浮空間擴大，又會明顯增加小微企業(yè)融資成本，進而出現(xiàn)民營小微企業(yè)貸款申請中間環(huán)節(jié)多、收費高、難度大的現(xiàn)象。

這些情況表明，僅僅制度創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，還無法有效提高金融機構(gòu)服務于小微企業(yè)融資的主動性。特別是眼下伴隨著市場需求萎縮，小微企業(yè)貸款質(zhì)量出現(xiàn)了惡化跡象，也傷害到金融機構(gòu)服務于小微企業(yè)融資的積極性?？梢?，推動小微企業(yè)融資服務發(fā)展，根本在于提高金融機構(gòu)的積極主動性，必須依靠機制創(chuàng)新，讓金融機構(gòu)真正“有利可圖”，讓客戶經(jīng)理獲得“足夠績效獎勵”。否則，就難免出現(xiàn)個別銀行在玩“數(shù)字游戲”，未嚴格執(zhí)行國家對小微企業(yè)劃分標準，將非小微企業(yè)貸款計入小微企業(yè)貸款的情況。

從機制創(chuàng)新入手，需要進一步發(fā)揮財政資金的撬動作用，可考慮將貼息轉(zhuǎn)化為小微企業(yè)的風險補償基金，擴大政策性擔保覆蓋面，大力推動貿(mào)易信用保險對小微企業(yè)外部增級作用，試點開展小微企業(yè)貸款信用保險，以減少金融機構(gòu)對小微企業(yè)融資的風險顧慮和中間審貸環(huán)節(jié)，使得小微企業(yè)融資真正成為金融機構(gòu)穩(wěn)定的利潤增長點。進一步改革小微企業(yè)信貸服務模式，大力簡化貸款程序，豐富抵押品和貸款擔保方式，在可控風險限額內(nèi)賦予客戶經(jīng)理靈活經(jīng)營權(quán)，既要嚴格執(zhí)行客戶經(jīng)理盡職免責，也要適當提高銀行對小微企業(yè)貸款風險容忍度，改善激勵機制，使得服務于小微企業(yè)融資的客戶經(jīng)理，在完成經(jīng)營目標后的績效持平或略高于其他業(yè)務部門。