銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控要求與中小科技企業(yè)的無形資產(chǎn)融資需求有沖突，制約了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展

北京市知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營管理有限公司日前成功完成一筆知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，在業(yè)界引起不小的反響。

貸款方是中關(guān)村某高科技企業(yè)，該企業(yè)擁有多項(xiàng)肝癌、乳腺癌和白血病治療藥物的核心專利，多個(gè)研發(fā)新藥已進(jìn)入Ⅱ期臨床試驗(yàn)，但遇到資金短缺的難題。由于該企業(yè)主要資產(chǎn)是知識產(chǎn)權(quán)，沒有土地、房屋等實(shí)物作抵押，也沒有營業(yè)收入，因此多次尋求銀行融資都以失敗告終。關(guān)鍵時(shí)刻，北京市知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營管理有限公司通過不附加有形資產(chǎn)抵押要求的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押（委托）貸款業(yè)務(wù)模式，對該企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評審評估，以該企業(yè)16項(xiàng)專利權(quán)為質(zhì)押，并以自有資金與合作銀行共同發(fā)放貸款900余萬元，及時(shí)解決了企業(yè)資金短缺困難。

這筆貸款之所以引發(fā)業(yè)界的關(guān)注，主要還是因?yàn)殚L期以來我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)叫好不叫座，多數(shù)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)一直以“捆綁”的方式進(jìn)行。也就是說，一些企業(yè)看似通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲得了銀行貸款，實(shí)際上還是通過傳統(tǒng)的信貸關(guān)系，即企業(yè)將知識產(chǎn)權(quán)與應(yīng)收賬款、股權(quán)、有形資產(chǎn)和企業(yè)信用等“打捆”，作為質(zhì)押物向商業(yè)銀行申請貸款，純粹的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款并不多。

究其原因，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款存在難以逾越的障礙：首先是評估難，知識產(chǎn)權(quán)是看不見、摸不著的無形資產(chǎn)，其價(jià)值變動性較高、難以評估；其次是處置難，缺乏完善的二級交易市場，銀行也沒有化解風(fēng)險(xiǎn)的能力；第三是變現(xiàn)難。因此，銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控要求與中小科技企業(yè)的無形資產(chǎn)融資需求有沖突，制約了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99.7%，提供了全國約65%的發(fā)明專利、75%以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)，已經(jīng)成為我國提升自主創(chuàng)新能力的不可忽視的重要力量。然而，這些中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模小、授信評級低，一直受融資難、融資貴的困擾。他們普遍缺乏可用作抵押的有形資產(chǎn)，最值錢的家當(dāng)就是專利等知識產(chǎn)權(quán)。可是，僅憑知識產(chǎn)權(quán)他們又很難從銀行獲得知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，發(fā)展受到嚴(yán)重制約。

那么，如何讓銀行愛上知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押？北京市知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營管理有限公司的做法給人以啟示：充分運(yùn)用知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營理念，創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)機(jī)制，開發(fā)集“知識產(chǎn)權(quán)融資+知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營”于一體的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模式，通過多元化的市場手段，切實(shí)盤活無形資產(chǎn)的有形價(jià)值，拓展科技型中小企業(yè)融資渠道。具體而言，可用投資的眼光去評價(jià)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值以及企業(yè)發(fā)展?jié)摿Γㄟ^債轉(zhuǎn)股化解風(fēng)險(xiǎn)；聚焦整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，通過上下游企業(yè)之間內(nèi)在的產(chǎn)品及技術(shù)需求關(guān)聯(lián)分散風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)防范體系，等等。

當(dāng)然，如果政府出臺鼓勵(lì)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款特別是專利權(quán)質(zhì)押貸款的專門政策，盡快健全有關(guān)法規(guī)，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，大力發(fā)展并支持知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營事業(yè)，相信知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押將會走得更快更好。