互聯(lián)網(wǎng)金融需要邊發(fā)展邊規(guī)范

　　———全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”考察綜述

　　■互聯(lián)網(wǎng)金融這一業(yè)態(tài)是行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，也是對(duì)傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充，其零距離、低成本、參與的民主性和自由度等特點(diǎn)，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融具有旺盛的生命力、創(chuàng)新力和創(chuàng)造力。但同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)需要邊發(fā)展邊規(guī)范門(mén)檻和監(jiān)管。

　　■互聯(lián)網(wǎng)金融的模式日新月異，違規(guī)屢見(jiàn)不鮮，與其坐等監(jiān)管法規(guī)出臺(tái)，不如利用現(xiàn)有的法律法規(guī)直接出手，對(duì)自融、自保、自用、虛構(gòu)借款人、虛構(gòu)借款目的的案例進(jìn)行明確懲罰，使得行業(yè)能夠正本清源，直接淘汰一批不規(guī)范或惡意欺詐的平臺(tái)，幫助規(guī)范的平臺(tái)進(jìn)行發(fā)展。

　　在阿里巴巴集團(tuán)赴美上市的前夜，9月17日，以全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)原主席劉明康為組長(zhǎng)的全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”考察組一行前往其杭州總部實(shí)地了解小微金融發(fā)展情況。此前，9月15日，該考察組在北京召開(kāi)了包括一行三會(huì)等監(jiān)管部門(mén)、專家學(xué)者和業(yè)界代表參加的情況介紹會(huì)。9月18日，劉明康在接受本報(bào)記者專訪時(shí)表示，“互聯(lián)網(wǎng)金融這一業(yè)態(tài)是行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，也是對(duì)傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充，其零距離、低成本、參與的民主性和自由度等特點(diǎn)，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融具有旺盛的生命力、創(chuàng)新力和創(chuàng)造力。不過(guò)，任何金融行業(yè)都有自己的客觀規(guī)律，違反規(guī)律可能會(huì)形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維穩(wěn)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)需要邊發(fā)展邊規(guī)范，一是規(guī)范門(mén)檻，二是規(guī)范監(jiān)管。從事金融業(yè)的時(shí)間越長(zhǎng)，敬畏心越大，總的來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展正在逐步回歸到正常。”

　　■■核心本質(zhì)還是金融中介

　　2013年被稱為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融元年，仿佛一夜之間，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融紅遍大江南北，有數(shù)據(jù)顯示，到今年上半年，全國(guó)網(wǎng)民6億多，余額寶的用戶超過(guò)了1億；浙江省保監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，華泰保險(xiǎn)推出的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物運(yùn)費(fèi)損失保險(xiǎn)在“光棍節(jié)”當(dāng)天保費(fèi)收入9000萬(wàn)元，每筆保單只有幾毛錢(qián)，傳統(tǒng)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式中連保單的物化成本都不夠，而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代一切皆有可能；誕生于國(guó)外的互聯(lián)網(wǎng)金融從來(lái)沒(méi)有迎來(lái)如此火爆的景象。

　　“對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，我個(gè)人感覺(jué)現(xiàn)在有點(diǎn)魚(yú)龍混雜，互聯(lián)網(wǎng)金融是個(gè)筐，什么都能往里裝，到了這種常態(tài)。”中國(guó)社科院金融所所長(zhǎng)助理、金融市場(chǎng)研究室主任楊濤直言。在楊濤看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的火爆有著特殊的國(guó)情，一是大家對(duì)傳統(tǒng)金融體系有所不滿。無(wú)論是資金的供給者和資金的需求者，在傳統(tǒng)金融體系當(dāng)中還有很多難以滿足的地方，互聯(lián)網(wǎng)金融催生了老百姓的熱情。二是民間資本的積累與投資熱點(diǎn)的缺乏。一方面民間財(cái)富迅速積累，都非常饑渴；另一方面實(shí)體部門(mén)近年來(lái)邊際資本收益率增長(zhǎng)乏力，互聯(lián)網(wǎng)金融有很大的想象空間。三是民間融資與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合產(chǎn)生了許多新的業(yè)態(tài)和模式，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于正規(guī)金融體系的補(bǔ)充作用是突出的。四是不同于西方國(guó)家草根金融的發(fā)展路徑，我國(guó)的金融體系一開(kāi)始就是高富帥，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步激發(fā)了實(shí)體部門(mén)參與金融創(chuàng)新的動(dòng)力和需求。

　　盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)十分豐富，但調(diào)研組成員普遍認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心本質(zhì)還是金融。“互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通訊技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資訊融通、支付投資、信息中介服務(wù)在內(nèi)的新型的金融業(yè)務(wù)模式。這里面既包括了傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供金融服務(wù)，也包括現(xiàn)在所謂的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界從事金融業(yè)務(wù)，是一個(gè)廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，它沒(méi)有改變金融風(fēng)險(xiǎn)固有的一些風(fēng)險(xiǎn)屬性。”中國(guó)人民銀行條法司副司長(zhǎng)劉向民給出了權(quán)威定義。

　　■■加強(qiáng)監(jiān)管成為業(yè)界共識(shí)

　　一出生就頂著創(chuàng)新帽子的互聯(lián)網(wǎng)金融，在監(jiān)管部門(mén)的寬容和善意中迅速膨脹，一段時(shí)間，業(yè)內(nèi)甚至有誰(shuí)提出加強(qiáng)監(jiān)管誰(shuí)就是反對(duì)創(chuàng)新的顧慮，“讓子彈飛一會(huì)兒”的氛圍使得每一位從事互聯(lián)網(wǎng)或金融業(yè)務(wù)的人都有跨界發(fā)展的沖動(dòng)。據(jù)專家介紹，“我們現(xiàn)在要做一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)，花幾十塊錢(qián)，就可以拿到一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的域名，幾千塊錢(qián)就可以租借虛擬服務(wù)器，幾萬(wàn)塊錢(qián)就可以買(mǎi)一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的模板，很少的成本就可以搞一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)站。”有委員在會(huì)上講述了一個(gè)極端案例，“某互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站上午10點(diǎn)鐘上線，下午4點(diǎn)鐘收錢(qián)走路，兩億多資金拿走了。”

　　讓記者意外的是，業(yè)界代表在情況介紹會(huì)上發(fā)出了加強(qiáng)監(jiān)管的最強(qiáng)音。點(diǎn)融網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官郭宇航指出，一些不法機(jī)構(gòu)冒用P2P業(yè)務(wù)的名義，甚至虛構(gòu)融資需求，非法集資詐騙，完全超出了P2P業(yè)務(wù)的概念范疇，但是這個(gè)帽子還都扣在P2P互聯(lián)網(wǎng)金融頭上。郭宇航呼吁，“互聯(lián)網(wǎng)金融的模式日新月異，風(fēng)險(xiǎn)日積月累，監(jiān)管呼之欲出，違規(guī)屢見(jiàn)不鮮，與其坐等監(jiān)管法規(guī)出臺(tái)，不如利用現(xiàn)有的法律法規(guī)直接出手，對(duì)自融、自保、自用、虛構(gòu)借款人、虛構(gòu)借款目的的案例進(jìn)行明確懲罰，使得行業(yè)能夠正本清源，直接淘汰一批不規(guī)范或惡意欺詐的平臺(tái)，幫助規(guī)范的平臺(tái)進(jìn)行發(fā)展。”

　　時(shí)刻關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的劉明康也指出，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不能以信息中介為名，行信用中介之實(shí)，“P2P可以在網(wǎng)上找對(duì)象，撮合借貸雙方進(jìn)行資金匹配，這是一個(gè)好平臺(tái)，但不能在現(xiàn)金池里貸款，否則與銀行有什么區(qū)別？如果從事的是信用中介的服務(wù)，需要申請(qǐng)牌照，接受相應(yīng)的監(jiān)管。”

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所綜合研究室主任陳道富提醒，“現(xiàn)在來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始陸續(xù)暴露：第一類是發(fā)展初期的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。很多人是帶著不良目的進(jìn)來(lái)的，因?yàn)檫M(jìn)入門(mén)檻太低，本來(lái)就是來(lái)圈錢(qián)，騙了就走；第二類是金融能力不足導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)營(yíng)初期能夠良性運(yùn)轉(zhuǎn)，由于技術(shù)、專業(yè)能力和資本的不足，造成經(jīng)營(yíng)困難從而卷款跑人；第三類是也有能力，動(dòng)機(jī)優(yōu)良，但是宏觀背景和行業(yè)變化產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)讓尚處弱小的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)難以抗拒。”陳道富表示，互聯(lián)網(wǎng)金融目前的規(guī)模還不足以構(gòu)成一個(gè)巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但隨著時(shí)間積累，它的相互傳染性、不透明性，問(wèn)題不可小覷。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展也讓地方監(jiān)管部門(mén)始料未及，許多人看到這一業(yè)態(tài)帶來(lái)的巨大經(jīng)濟(jì)價(jià)值，如阿里巴巴集團(tuán)去年在浙江省杭州市余杭區(qū)納稅超過(guò)70億元，但無(wú)序發(fā)展和標(biāo)準(zhǔn)缺失讓身處一線的地方監(jiān)管部門(mén)十分頭疼，“搞得好是創(chuàng)新，搞不好成包袱?，F(xiàn)在是誰(shuí)愛(ài)干就干，賺錢(qián)是自己的，賠錢(qián)是大眾的。群眾實(shí)踐已經(jīng)走到這一步，希望《互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)》能夠盡早出臺(tái)，避免監(jiān)管缺位及監(jiān)管重疊等問(wèn)題。”

　　■■創(chuàng)新監(jiān)管方式引人思考

　　作為金融中介的互聯(lián)網(wǎng)金融，加強(qiáng)監(jiān)管本是題中之意。全國(guó)政協(xié)委員、天津財(cái)經(jīng)大學(xué)副校長(zhǎng)王愛(ài)儉表示，“金融領(lǐng)域門(mén)檻是非常高的，天津的渤海銀行歷時(shí)多年才批下來(lái)，現(xiàn)在一兩年，放任互聯(lián)網(wǎng)金融做得這么大，后頭的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)無(wú)限大。”全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)工商銀行原行長(zhǎng)楊凱生也表示，“不要把互聯(lián)網(wǎng)金融看得那么懸乎，什么都是創(chuàng)新，一創(chuàng)新就不能管了，一管就是打擊創(chuàng)新、遏制創(chuàng)新，監(jiān)管好像都理不直氣不壯，這也有點(diǎn)問(wèn)題。”

　　在劉明康看來(lái)，主要服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)人的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)法人注冊(cè)地多在基層，經(jīng)營(yíng)范圍卻無(wú)疆化，不僅跨省際，甚至跨國(guó)界，嶄新的業(yè)態(tài)亟須我國(guó)在法規(guī)建設(shè)和金融基礎(chǔ)設(shè)施上加強(qiáng)力度，對(duì)協(xié)同監(jiān)管帶來(lái)很大挑戰(zhàn)，促進(jìn)監(jiān)管體制和機(jī)制進(jìn)一步完善的思考。

　　與會(huì)者普遍認(rèn)為，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，消費(fèi)者和投資者保護(hù)是個(gè)核心，這是保證行業(yè)力量均衡的關(guān)鍵點(diǎn)。面對(duì)法律法規(guī)相對(duì)滯后的現(xiàn)狀，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授、金融法研究所所長(zhǎng)黃震建議，“互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域應(yīng)該倡導(dǎo)法院在沒(méi)有明確法律規(guī)定下，可以創(chuàng)制一定的判例，來(lái)指引我們的一些部門(mén)和市場(chǎng)主體，進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展。通過(guò)法院對(duì)行業(yè)慣例加以確認(rèn)，然后形成新的規(guī)則，這樣一種轉(zhuǎn)化機(jī)制，有利于新生事物的規(guī)范發(fā)展。”多位委員還表示，要以線上線下一致的原則性監(jiān)管為出發(fā)點(diǎn)，逐步完善規(guī)則性監(jiān)管體系，“線上線下要一致，不同的機(jī)構(gòu)，只要辦金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管就應(yīng)該一致。至于有些法規(guī)沒(méi)有覆蓋到，就要抓緊立法，依法監(jiān)管才能公平競(jìng)爭(zhēng)，否則的話越搞越亂。”地方監(jiān)管部門(mén)則強(qiáng)烈呼吁，“互聯(lián)網(wǎng)金融不能光看名字，其實(shí)際在干什么更重要，有些從業(yè)者自己明天干什么都不太清楚。因此，加強(qiáng)行業(yè)自律、明確底線思維、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控是務(wù)實(shí)做法，在經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所公示違法行為和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)提示，實(shí)現(xiàn)包容發(fā)展和規(guī)范并舉的目的。”

　　互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比，呈現(xiàn)出移動(dòng)化、實(shí)時(shí)化、在線化的特征，傳統(tǒng)金融監(jiān)管制度、規(guī)范和方法有許多不相適應(yīng)的地方。作為第一個(gè)“吃螃蟹”的人，上海拍拍貸金融信息服務(wù)有限公司首席執(zhí)行官?gòu)埧〗ㄗh，“我們成立于2007年的6月，直接服務(wù)全國(guó)范圍的400多萬(wàn)用戶。一是希望我們的監(jiān)管部門(mén)做好頂層設(shè)計(jì)和分層監(jiān)管，摸清行業(yè)，對(duì)癥下藥，比如什么是P2P，互聯(lián)網(wǎng)金融是如何分類，都要明確定義；二是科技監(jiān)管和數(shù)據(jù)監(jiān)管。我們現(xiàn)在開(kāi)展基于互聯(lián)網(wǎng)上的業(yè)務(wù)，納入監(jiān)管的企業(yè)，都可以開(kāi)監(jiān)管的接口，讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)隨時(shí)調(diào)查數(shù)據(jù)情況，同時(shí)加快完善征信系統(tǒng)建設(shè)和相關(guān)機(jī)構(gòu)的信息披露機(jī)制。”