“當(dāng)前，上市公司外匯風(fēng)險治理機(jī)制亟待完善。建議在中金所推出外匯期貨等場內(nèi)匯率避險工具，探索在上海開展人民幣外匯期貨交易試點，為上市公司管理外匯風(fēng)險提供更多渠道?！苯?，全國政協(xié)委員、上海市政協(xié)常委、上海航天信息科技研究院院長伍愛群在接受上海證券報記者采訪時表示。

今年全國兩會期間，伍愛群提交了《關(guān)于加快完善我國證券市場治理體系的提案》。他說，建立完善證券市場治理體系對建設(shè)中國特色現(xiàn)代資本市場、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

伍愛群表示，當(dāng)前，包括上市公司外匯風(fēng)險治理機(jī)制在內(nèi)，我國證券市場在違法違規(guī)行為市場化監(jiān)督機(jī)制、證券市場信息披露違法違規(guī)行為治理機(jī)制等方面都需進(jìn)一步完善。

“例如，由于現(xiàn)行證券監(jiān)管制度對發(fā)行人、上市公司外匯風(fēng)險治理及相關(guān)信息披露的指引不夠明確，一些上市公司未建立健全外匯風(fēng)險治理機(jī)制，疊加匯率避險意識不強(qiáng)、缺乏專業(yè)管理人員、不愿承擔(dān)較高的匯率避險交易成本等因素，未能有效管理外匯風(fēng)險。”伍愛群說。

談及市場化監(jiān)督機(jī)制時，伍愛群說，當(dāng)前，由于市場尚無場內(nèi)個股期貨、個股期權(quán)產(chǎn)品，市場主體難以利用股指期貨、股指期權(quán)等精準(zhǔn)套利，市場化監(jiān)督功能亟須加強(qiáng)。

伍愛群建議：

第一，加快完善上市公司外匯風(fēng)險治理機(jī)制。推出外匯期貨等匯率避險工具，組織開展外匯風(fēng)險管理教育培訓(xùn)。對上市公司高管、財務(wù)人員等進(jìn)行外匯風(fēng)險管理培訓(xùn)。在高校的經(jīng)濟(jì)金融、財會、貿(mào)易等專業(yè)開設(shè)外匯風(fēng)險管理相關(guān)課程。

同時，在證券發(fā)行、上市和收購等環(huán)節(jié)提高證券監(jiān)管政策的透明度，將“外匯風(fēng)險狀況、外匯風(fēng)險控制制度和執(zhí)行情況”規(guī)定為評估判斷具有涉外業(yè)務(wù)的發(fā)行人、上市公司的標(biāo)準(zhǔn)之一和應(yīng)予披露的信息之一。

此外，市場還需要適度拓展保薦人的盡職調(diào)查內(nèi)容和保薦職責(zé)，將發(fā)行人、上市公司的“外匯風(fēng)險狀況、外匯風(fēng)險控制制度和執(zhí)行情況”納入保薦人應(yīng)當(dāng)了解的上市公司經(jīng)營情況和風(fēng)險范疇。

第二，加快完善證券市場違法違規(guī)行為市場化監(jiān)督機(jī)制。一是優(yōu)化證券市場融券賣出相關(guān)制度，減少對融資融券標(biāo)的證券的條件約束，擴(kuò)大可進(jìn)行融券賣出的標(biāo)的證券范圍。二是完善證券違法違規(guī)行為舉報獎勵機(jī)制。將舉報獎勵最高額度提高至300萬元以上。監(jiān)管機(jī)構(gòu)除認(rèn)可實名舉報外，還認(rèn)可舉報人以其他能夠確認(rèn)身份的唯一信息舉報，更好地保護(hù)舉報人。三是研究制定“第三方研究機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定”，對第三方研究機(jī)構(gòu)實施備案管理。

第三，建議完善證券市場信息披露違法違規(guī)行為治理機(jī)制。一是完善證券法中關(guān)于信息披露違法違規(guī)行為的法律責(zé)任條款，提升法律責(zé)任對信息披露義務(wù)人及相關(guān)責(zé)任人的震懾作用。加大對未依法履行信息披露義務(wù)責(zé)任人員的懲處力度。二是完善證券法等規(guī)定中關(guān)于信息披露違法違規(guī)行為造成投資者損失的訴訟救濟(jì)條款，為司法救濟(jì)投資者提供明確依據(jù)。立法明確信息披露義務(wù)人的信息披露違法違規(guī)行為與投資者損失之間的因果關(guān)系判定要素和方法。三是完善證券法等法律法規(guī)中關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)違法和失責(zé)的法律責(zé)任條款，提高對信息披露違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及工作人員的懲處力度，制定完善證券服務(wù)行業(yè)自律監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)各類證券服務(wù)機(jī)構(gòu)行業(yè)文化建設(shè)和文化培訓(xùn)。