數(shù)字人民幣(DC/EP)正在內(nèi)部封閉測試,引發(fā)關(guān)注。最近,又有多個有關(guān)數(shù)字人民幣的信息浮出水面:北京提出建設(shè)數(shù)字貨幣試驗區(qū),央行數(shù)字貨幣研究所與京東數(shù)科達成戰(zhàn)略合作,央行副行長范一飛撰文“回應”多個市場關(guān)注點……接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示,數(shù)字人民幣將為現(xiàn)有的電子支付市場提供更多選擇性,與現(xiàn)有的非銀行支付機構(gòu)既有競爭也有合作關(guān)系。與此同時,未來對數(shù)字貨幣可能提出新的監(jiān)管要求,如何“保護數(shù)據(jù)”以及如何保證適當?shù)摹翱煽啬涿被蚴俏磥硗晟票O(jiān)管的重要考慮因素。

關(guān)注度持續(xù)升溫 推出尚無時間表

按照央行官方口徑,目前數(shù)字人民幣推出仍無時間表,不過,最近,有關(guān)數(shù)字人民幣的更多信息相繼浮出水面,市場對其的關(guān)注也持續(xù)升溫。

9月21日,《中國(北京)自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》發(fā)布,提出支持人民銀行數(shù)字貨幣研究所設(shè)立金融科技中心,建設(shè)法定數(shù)字貨幣試驗區(qū)和數(shù)字金融體系。

9月21日,京東數(shù)科發(fā)布消息稱,中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所與京東數(shù)科正式達成戰(zhàn)略合作,雙方以數(shù)字人民幣項目為基礎(chǔ),共同推動移動基礎(chǔ)技術(shù)平臺、區(qū)塊鏈技術(shù)平臺等研發(fā)建設(shè);并結(jié)合京東集團現(xiàn)有場景,共同促進數(shù)字人民幣的移動應用功能創(chuàng)新及線上、線下場景的落地應用,推進數(shù)字人民幣錢包生態(tài)建設(shè)。就在今年7月,滴滴出行也發(fā)布消息稱,中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所與滴滴出行正式達成戰(zhàn)略合作協(xié)議,共同研究探索數(shù)字人民幣在智慧出行領(lǐng)域的場景創(chuàng)新和應用。

9月14日,中國人民銀行副行長范一飛以“關(guān)于數(shù)字人民幣M0定位的政策含義分析”為題,對諸多市場關(guān)注的熱點問題予以闡述。文章指出,從M0的費用體系看,數(shù)字人民幣是央行向公眾提供的公共產(chǎn)品,不計付利息,央行也不對兌換流通等服務收費。從M0的發(fā)行模式看,應由商業(yè)銀行承擔向公眾兌換數(shù)字人民幣的職能。為確保數(shù)字人民幣系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性,要審慎選擇在資本和技術(shù)等方面實力較為雄厚的商業(yè)銀行作為指定運營機構(gòu),牽頭提供數(shù)字人民幣兌換服務。在央行中心化管理的前提下,兼顧穩(wěn)定和創(chuàng)新,探索指定運營機構(gòu)與其他商業(yè)銀行及機構(gòu)的合作模式,共同提供數(shù)字人民幣的流通服務。

另外,今年8月,建行手機銀行系統(tǒng)在部分地區(qū)開展數(shù)字貨幣錢包內(nèi)測經(jīng)媒體曝光也曾廣泛關(guān)注。據(jù)報道,用戶可以通過數(shù)字人民幣錢包渠道獲得查詢、支付、轉(zhuǎn)賬、兌出、兌回等服務,包括將現(xiàn)金或銀行存款兌換為數(shù)字人民幣、將數(shù)字人民幣兌換為現(xiàn)金或銀行存款。不過,目前該測試已經(jīng)結(jié)束。

為現(xiàn)有電子支付系統(tǒng)提供更多選擇

未來在數(shù)字人民幣的發(fā)行中,各類金融和支付機構(gòu)將如何參與其中?對現(xiàn)有廣泛應用的微信、支付寶等電子支付工具會有何影響?

范一飛表示,具體來說,作為指定運營機構(gòu)的商業(yè)銀行負責在人民銀行的額度管理下,根據(jù)客戶信息識別強度為其開立不同類別的數(shù)字人民幣錢包,進行數(shù)字人民幣兌出兌回服務。同時,作為指定運營機構(gòu)的商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行及相關(guān)機構(gòu)一起,在人民銀行監(jiān)管下承擔數(shù)字人民幣的流通服務并負責零售環(huán)節(jié)管理,實現(xiàn)數(shù)字人民幣安全高效運行,包括支付產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新、場景拓展、市場推廣、系統(tǒng)開發(fā)、業(yè)務處理和運維等服務。在此過程中,要保持公平的競爭環(huán)境,確保由市場發(fā)揮資源配置的決定性作用,以充分調(diào)動市場各方的積極性和創(chuàng)造性,保持金融體系穩(wěn)定。

萬向區(qū)塊鏈首席經(jīng)濟學家鄒傳偉表示,我國電子支付的“主動脈”是商業(yè)銀行,“毛細血管”是非銀行支付機構(gòu)。數(shù)字人民幣針對零售支付,在目標用戶和場景上與非銀行支付機構(gòu)有很多重合,將為目前的電子支付系統(tǒng)提供更多冗余性。數(shù)字人民幣的法償特征,有助于打破零售支付壁壘和市場分割,避免市場扭曲,保護金融消費者權(quán)益,為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展提供通用性的基礎(chǔ)貨幣。

那么數(shù)字人民幣與微信、支付寶等支付方式之間是否會存在較強的替代關(guān)系?鄒傳偉對《經(jīng)濟參考報》記者表示,二者之間既存在競爭和替代關(guān)系,也存在合作共存關(guān)系。他表示,在零售支付領(lǐng)域,數(shù)字人民幣將占有原屬于非銀行支付機構(gòu)的一部分市場份額。與此同時,非銀行支付機構(gòu)和數(shù)字人民幣各有其適合的場景和用戶。數(shù)字人民幣在隱私保護、安全性、信用基礎(chǔ)等方面更勝一籌。但數(shù)字人民幣要真正推廣開來,離不開非銀行支付機構(gòu)對用戶移動支付習慣的培養(yǎng)、對零售支付場景的滲透以及建立的線上線下收單體系。比如,可以考慮讓用戶使用數(shù)字人民幣向非銀行支付機構(gòu)的賬戶充值。

西南財經(jīng)大學金融學院數(shù)字經(jīng)濟研究中心主任陳文則表示,第三方支付如此便捷的當下,現(xiàn)金使用的絕對規(guī)模仍然較大,充分說明數(shù)字化的法幣推廣可以填補市場空白,而并非一定是搶占第三方支付機構(gòu)市場;而數(shù)字經(jīng)濟時代公眾對于個人信息隱私的日益重視也為央行數(shù)字貨幣的增量市場提供了保障。“流通環(huán)節(jié)調(diào)動市場力量,推動數(shù)字人民幣與支付場景的結(jié)合,在這塊,產(chǎn)業(yè)資本有大量介入機會。數(shù)字人民幣的推廣將是充分調(diào)動市場力量的創(chuàng)新實踐。”他說。

如何平衡“可控匿名”成關(guān)注焦點

范一飛也提出,數(shù)字人民幣具有數(shù)字化特征,并不完全適用實物現(xiàn)金流通監(jiān)管規(guī)則,需擬定專門針對數(shù)字人民幣的監(jiān)管要求,做好數(shù)字人民幣流通環(huán)境建設(shè),同時隨著數(shù)字人民幣發(fā)行流通體系逐步成熟,應及時完善相應法律法規(guī)。

陳文表示,數(shù)字人民幣的“后臺實名,前臺自愿”的可控匿名為反洗錢、反恐怖融資以及反偷稅漏稅等合規(guī)監(jiān)管工作的開展創(chuàng)造了有利條件。同時零售支付數(shù)據(jù)是驅(qū)動數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)新的重要生產(chǎn)要素,監(jiān)管也應當制定相應數(shù)據(jù)分級使用規(guī)劃,推動個人數(shù)據(jù)隱私保護下移動支付數(shù)據(jù)的合理規(guī)劃使用。

MOAC區(qū)塊鏈創(chuàng)始人和井通科技CEO周沙表示,法律上如何界定數(shù)字人民幣可控匿名的程度是國內(nèi)外各界關(guān)注的焦點。數(shù)字人民幣需要在滿足消費者對隱私需求的同時,又要確保符合“三反”的要求,能否找到這個各方接受的平衡點將會影響其未來國際化的前景,也將會影響到消費者對數(shù)字人民幣的使用熱情和接受程度。他表示,數(shù)字人民幣將會受到來自世界各國CDBC(央行數(shù)字貨幣)項目的競爭壓力,這些壓力將會是推動數(shù)字人民幣進取向前、克服諸多困難與挑戰(zhàn)的重要動力之一。

“展望未來,數(shù)字人民幣仍面臨如下挑戰(zhàn)。一是客戶使用體驗和接受度,能不能真正用起來,二是數(shù)字人民幣系統(tǒng)的安全和效率,能不能支持十四億中國人使用,三是數(shù)字人民幣能否發(fā)揮其天然便于跨境支付的特點,走出國門應用。”鄒傳偉說。(記者 張莫 實習生 王惠民)