早期糾正是金融風(fēng)險(xiǎn)防范領(lǐng)域的專業(yè)術(shù)語，專指在金融風(fēng)險(xiǎn)形成初期實(shí)施有效干預(yù)措施，以避免風(fēng)險(xiǎn)加快聚集。12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治和P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，對網(wǎng)絡(luò)小額貸款進(jìn)行清理整頓，可以說是非常及時(shí)，既避免了“現(xiàn)金貸”行業(yè)的無序發(fā)展導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)聚集，而且也為金融管理當(dāng)局早期糾正積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

“現(xiàn)金貸”是具有無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押特征的網(wǎng)絡(luò)小額貸款，雖然在滿足部分群體正常消費(fèi)信貸需求方面發(fā)揮一定作用，但因?yàn)樾袠I(yè)內(nèi)存在反復(fù)借貸、高度共債、暴力催收、畸高利率、信息濫用等問題，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)高度聚集，社會風(fēng)險(xiǎn)隱患較大，客觀上需要及時(shí)采取干預(yù)措施，以免風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步無序演化和失控。由人民銀行和銀監(jiān)會主導(dǎo)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，從“七要點(diǎn)”和“六原則”對“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)進(jìn)行全面清理，包括不久前對“ICO”的清理整頓，這些既是灰色金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)整治、風(fēng)險(xiǎn)早期糾正的成功典范，也為金融風(fēng)險(xiǎn)防范和化解積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

當(dāng)前我國正處于金融風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)高發(fā)期，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多面廣，違法違規(guī)亂象叢生，潛在風(fēng)險(xiǎn)和隱患正在積累，對金融風(fēng)險(xiǎn)防范和化解工作提出了巨大的挑戰(zhàn)。而基于金融風(fēng)險(xiǎn)形勢分析與研判能力為基礎(chǔ)的早期糾正措施，無疑是避免金融風(fēng)險(xiǎn)聚沙成塔、聚水成涓的有效法寶。

這首先要具備對金融風(fēng)險(xiǎn)演化的高度敏感性。眾所周知，金融業(yè)務(wù)天然具有風(fēng)險(xiǎn)性，但不能因?yàn)榻鹑跇I(yè)務(wù)有風(fēng)險(xiǎn)而因噎廢食，關(guān)鍵是要能夠第一時(shí)間識別風(fēng)險(xiǎn)，能夠第一時(shí)間分析研判出風(fēng)險(xiǎn)演化的趨勢。這次人民銀行和銀監(jiān)會之所以在這么短時(shí)間內(nèi)對“現(xiàn)金貸”進(jìn)行規(guī)范整頓，與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測分析的敏銳性是分不開的。第二，金融風(fēng)險(xiǎn)早期糾正的關(guān)鍵是要行動(dòng)迅速。從“現(xiàn)金貸”負(fù)面輿情發(fā)酵到整頓規(guī)范通知下發(fā)也就一個(gè)多月時(shí)間，監(jiān)管措施果斷，干脆利落，既明確了業(yè)務(wù)監(jiān)管原則，又穩(wěn)妥考慮到存量業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)化解。金融風(fēng)險(xiǎn)防范和化解措施最忌諱拖泥帶水，行動(dòng)遲緩、猶豫不決的措施最容易向金融市場傳遞錯(cuò)誤信號，導(dǎo)致市場進(jìn)一步混亂。第三，金融風(fēng)險(xiǎn)早期糾正需要廣泛共識。早期糾正措施若實(shí)施不當(dāng)，可能會因?yàn)樘幹蔑L(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。方向一致的信息可以減少金融交易行為的錯(cuò)亂，也符合金融管理的方向；反之，則加大金融市場交易的扭曲，甚至還會出現(xiàn)背離金融管理方向的亂象，而原本化解金融風(fēng)險(xiǎn)的措施反過來又可能成為引爆金融風(fēng)險(xiǎn)的火苗。第四，早期糾正措施務(wù)必做到穩(wěn)妥可控。早期糾正措施的時(shí)機(jī)和力度選擇不當(dāng)，很可能導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，進(jìn)而失控，有可能最終演化成為區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)事件。這次清理整頓“現(xiàn)金貸”，無論是時(shí)機(jī)還是力度的選擇，都非常恰當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)可控，可以說是早期糾正原則在金融風(fēng)險(xiǎn)防范和化解中的成功典范。