最新數(shù)據(jù)顯示，截至2017年10月底，私募基金管理規(guī)模已經(jīng)達(dá)到10.77萬(wàn)億元，產(chǎn)品數(shù)量超過(guò)6萬(wàn)只。今年以來(lái)，這組數(shù)據(jù)持續(xù)穩(wěn)步提升。

經(jīng)過(guò)多年迅猛發(fā)展，私募基金在提高直接融資比重、促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展等方面扮演著越來(lái)越重要的角色，已經(jīng)成為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要力量。

“給力”實(shí)體經(jīng)濟(jì)

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張小艾表示，私募基金是重要的直接融資工具，擔(dān)負(fù)著將社會(huì)資金轉(zhuǎn)化為金融資本，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重?fù)?dān)。

“私募基金是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要抓手，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升資源整合和重組的效率。”張小艾說(shuō)。

“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、專(zhuān)注中國(guó)市場(chǎng)、支持中國(guó)企業(yè)一直都是我們的目標(biāo)。”弘毅投資董事長(zhǎng)趙令歡介紹，截至目前，公司將資金投入到醫(yī)療健康、消費(fèi)服務(wù)、文化傳媒、高端制造、環(huán)保與新能源等領(lǐng)域的近100家實(shí)體企業(yè)中。

“好的私募股權(quán)基金管理機(jī)構(gòu)，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)發(fā)展所需的資金，更重要的是全方位服務(wù)企業(yè)的發(fā)展。”趙令歡說(shuō)。

重陽(yáng)投資總裁王慶認(rèn)為，私募證券投資基金在激勵(lì)機(jī)制、投資者結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面擁有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，可以通過(guò)更加靈活的投資策略，促進(jìn)資本市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)，引導(dǎo)資金流向更有效率的實(shí)體部門(mén)和企業(yè)。

“激活”創(chuàng)新發(fā)展

私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金一直都是激活創(chuàng)新發(fā)展的重要推動(dòng)力。數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人12617家，管理基金規(guī)模6.83萬(wàn)億元。

業(yè)內(nèi)人士分析，創(chuàng)業(yè)企業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)往往需要真正了解業(yè)務(wù)、了解未來(lái)方向的專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的資金、資源支持以及等待企業(yè)茁壯成長(zhǎng)的耐心，私募基金正在創(chuàng)新發(fā)展領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。

“越是專(zhuān)業(yè)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，越是向早期項(xiàng)目和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)傾斜，從資金、行業(yè)、運(yùn)營(yíng)、人才等多方位引導(dǎo)企業(yè)。”紫荊資本董事長(zhǎng)沈正寧說(shuō)。

創(chuàng)投母基金背后，往往是政府、產(chǎn)業(yè)資本、社會(huì)資本等資源和資金提供方。圍繞在這些母基金周?chē)模侵袊?guó)近年來(lái)涌現(xiàn)的一大批創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和投資人，引導(dǎo)資源和資金流向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

前海母基金首席執(zhí)行合伙人靳海濤認(rèn)為，發(fā)現(xiàn)并助推一大批國(guó)內(nèi)創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展壯大，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群和產(chǎn)業(yè)生態(tài)的形成，持續(xù)推動(dòng)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新商業(yè)模式在中國(guó)的生根是私募創(chuàng)投基金存在的意義和價(jià)值。“培養(yǎng)一大批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、甚至引領(lǐng)全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中國(guó)企業(yè)是我們奮斗的目標(biāo)。”

引領(lǐng)價(jià)值投資

“發(fā)現(xiàn)價(jià)值是私募基金的投資本能。”星石投資首席執(zhí)行官楊玲表示，私募證券投資基金在流動(dòng)性最好的二級(jí)市場(chǎng)上生存，要充分發(fā)揮價(jià)值投資的引領(lǐng)作用，堅(jiān)決杜絕炒新、炒差、炒小等投機(jī)炒作。

王慶表示，作為專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者，私募基金的資金來(lái)源更加穩(wěn)定、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好更高、投資理念也更加成熟。

他認(rèn)為，價(jià)值投資除了發(fā)現(xiàn)價(jià)值，還可以推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。通過(guò)價(jià)值投資，可以?xún)?yōu)先將資源配置到最具核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)中，配置到符合環(huán)保、社會(huì)責(zé)任和公司治理要求的企業(yè)中，積極促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。