現(xiàn)狀

現(xiàn)金貸屢與惡性社會事件掛鉤

關(guān)于現(xiàn)金貸的定義，目前并沒有統(tǒng)一定義，大多數(shù)人將現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)歸為類似于美國的Pay Day Loan業(yè)務(wù)：金額比較小，一般貸款額度在3000元以內(nèi)；期限比較短，普遍在1-30天；利率較高，貸款門檻低，沒有擔(dān)保也沒有抵押，借款用途主要用于資金周轉(zhuǎn)。有人預(yù)計，除去2億銀行服務(wù)人群和2億征信成本過高的低質(zhì)量人群，中國未被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)覆蓋的人群保守估計約為5億。

現(xiàn)金貸之所以區(qū)別于其他常見金融產(chǎn)品而被另眼相待，主要是因為它經(jīng)常與高利貸、暴力催收、盜取客戶信息甚至詐騙等惡性社會事件一起出現(xiàn)在公眾面前。

按照2015年9月1日起施行的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，如果借貸雙方約定利率超過年利率36%，則超過部分的利息應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定無效。北青報記者昨天在網(wǎng)上查閱多家現(xiàn)金貸平臺信息發(fā)現(xiàn)，這些平臺日利率基本在0.02%-1%。事實上，日利率超過0.1%就已突破了36%的監(jiān)管紅線。

蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言認(rèn)為，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)目前主要存在三方面問題，一是畸高利率依舊存在，部分機(jī)構(gòu)依舊借服務(wù)費等方式變相維持超高的借款綜合成本；二是借款資金用途管理有待進(jìn)一步強(qiáng)化，既要防止資金流入房地產(chǎn)、投資投機(jī)領(lǐng)域，也要避免資金陷入以貸還貸、賭博或其他不良嗜好的惡性循環(huán)之中；三是放貸機(jī)構(gòu)的杠桿率監(jiān)管問題，貸款風(fēng)險具有滯后效應(yīng)，控制杠桿率能夠有效防范不良貸款對從業(yè)機(jī)構(gòu)的沖擊，目前現(xiàn)金貸行業(yè)這一塊還相對空白。

追訪

現(xiàn)金貸專項法規(guī)目前仍缺位

近兩年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的首個綱領(lǐng)性指導(dǎo)意見是2015年7月由央行、銀監(jiān)會、財政部等十部委聯(lián)合出臺的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，此后，國內(nèi)各類從事P2P、眾籌、消費金融、汽車金融等業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司如雨后春筍般涌現(xiàn)的同時，監(jiān)管政策持續(xù)跟進(jìn)。《互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治實施方案》、《股權(quán)眾籌風(fēng)險專項整治工作實施方案》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》、《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》等行業(yè)整頓、監(jiān)管文件也陸續(xù)出臺。

盡管質(zhì)疑現(xiàn)金貸的聲音一浪高過一浪，但目前專門針對現(xiàn)金貸的專項法律法規(guī)卻沒有出臺。多位業(yè)內(nèi)人士對北京青年報記者表示，不論監(jiān)管政策如何變化，現(xiàn)金貸這樣的產(chǎn)品肯定一直都有市場需求。從監(jiān)管部門一直以來對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管邏輯來看，應(yīng)該是支持在合法合規(guī)基礎(chǔ)之上的金融創(chuàng)新，打擊違法違規(guī)、破壞金融秩序的偽創(chuàng)新。所以對于現(xiàn)金貸應(yīng)該只會疏而不堵，逐步規(guī)范其發(fā)展，而不是一刀切取締。在動用監(jiān)管權(quán)力之前，監(jiān)管部門現(xiàn)階段可能是在觀察研究，以期出臺更有效的監(jiān)管政策。

關(guān)注

現(xiàn)金貸已被明確要求納入監(jiān)管

事實上，現(xiàn)金貸也一直受到監(jiān)管層關(guān)注。早在今年4月，銀監(jiān)會發(fā)布《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》，其中就提到：“做好‘現(xiàn)金貸’業(yè)務(wù)活動的清理整頓工作。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。嚴(yán)格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定，不得違法高利放貸及暴力催收。”

據(jù)了解，這是銀監(jiān)會首次明確提出要對“現(xiàn)金貸”進(jìn)行監(jiān)管。此后不久，上海、北京、廣州、深圳四地連續(xù)發(fā)文整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)。上海地方行業(yè)協(xié)會對會員單位涉及“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行摸底排查；北京監(jiān)管部門下發(fā)“現(xiàn)金貸”排查方案；廣州、深圳地方協(xié)會陸續(xù)下發(fā)通知，要求會員單位進(jìn)行“現(xiàn)金貸”清查。近日，上海黃浦區(qū)金融辦召集轄內(nèi)現(xiàn)金貸平臺開會，傳遞了規(guī)范現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)活動的信息，包括嚴(yán)禁暴力催收，并要求所有手續(xù)費、利息等綜合借貸成本不得超過年息36%等。

10月28日，央行金融市場司司長紀(jì)志宏在“2017中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇”上表示，近期，部分媒體報道，現(xiàn)金貸規(guī)模擴(kuò)張迅猛，發(fā)展有待規(guī)范。輿論質(zhì)疑其經(jīng)營模式，呼吁將其納入監(jiān)管。為防范化解相關(guān)風(fēng)險，央行會同相關(guān)部門組織開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治，目前整治工作取得了初步成效。下一步，專項整治工作將以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險為底線，完善法律法規(guī)框架，創(chuàng)新監(jiān)管方法，按照實質(zhì)重于形式的原則，實施穿透式監(jiān)管，貫徹落實好所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管的基本要求。

影響

已限制銀行向現(xiàn)金貸“輸血”

多名業(yè)內(nèi)人士表示，對于現(xiàn)金貸平臺來講，加強(qiáng)監(jiān)管之后，最大的變化可能就是資金來源減少。目前，有銀行、信托等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)給現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)輸血。有的銀行通過認(rèn)購消費貸證券化產(chǎn)品的形式，將資金投入到了現(xiàn)金貸平臺中。趣店創(chuàng)始人羅敏自己也公開承認(rèn)，借出去的錢90%是別人的錢，其中40%是各家銀行的錢。有接近監(jiān)管層的人士稱，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)通知限制銀行向現(xiàn)金貸提供資金。

易觀金融行業(yè)分析師田杰表示，加強(qiáng)監(jiān)管后，現(xiàn)金貸平臺可能還會在三方面受到影響，第一是加大信息披露，讓企業(yè)的資金流透明，第二會降低貸款利率，統(tǒng)一利率算法，讓網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)沒有那么多操作空間，第三是要求平臺加強(qiáng)風(fēng)控投入，告別躺著賺錢的時代。文/本報記者 程婕