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境外投資財務管理辦法印發(fā) 國企走出去風險如何防
境外投資財務管理辦法印發(fā),遏制盲目決策
國企走出去 風險如何防
商務部公布的數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,我國對外直接投資3311億元,下降了42.9%,引發(fā)社會普遍關注。日前,財政部印發(fā)了《國有企業(yè)境外投資財務管理辦法》(以下簡稱辦法),對國有企業(yè)境外投資全過程涉及的重要財務問題作出規(guī)范,以防范財務風險、提高投資效益。
國內企業(yè)到境外投資,主要風險有哪些?投資方向該如何把握?目前境外投資存在哪些問題,又該如何加強監(jiān)管?記者采訪了有關部門和專家。
建立境外投資績效評價機制,加強追蹤問效
“國有企業(yè)作為境外投資的排頭兵和主力軍,‘走出去’步伐不斷加快,投資額逐年攀升?!必斦抠Y產(chǎn)管理司有關負責人表示,近年來,國有企業(yè)境外投資呈現(xiàn)多元化和高端化態(tài)勢,從原來單一的礦產(chǎn)能源行業(yè),向科技電信、汽車運輸、工程施工、基礎設施等行業(yè)拓展。
這位負責人介紹,國有企業(yè)境外投資業(yè)務取得長足發(fā)展的同時,也出現(xiàn)了有些項目資產(chǎn)狀況不佳、盈利能力不強、投資回報率偏低等問題。
調研發(fā)現(xiàn),事前決策不科學、不履行必要程序,是造成投資失利的重要原因。特別是部分企業(yè)管理層,事前決策隨意,可行性論證流于形式。個別企業(yè)甚至在財務部門提出反對意見的情況下,仍決定開展境外投資。此外,一些企業(yè)還存在事中管理薄弱、財務風險管控不力,事后監(jiān)管缺位、對有關決策和執(zhí)行主體約束不力等問題。
“國企投資一旦失利,就可能造成國有資產(chǎn)流失。” 中國財政科學研究院副院長白景明認為,此次辦法對國企境外投資事前、事中、事后財務管理提出了明確要求,貫穿境外投資決策、運營、績效評價等全過程,這有利于防范風險,提高境外投資效益,讓國有資本更好地“走出去”、參與“一帶一路”建設。
辦法規(guī)定,境外投資事前決策,必須考慮財務可行性,遏制違規(guī)決策和盲目決策;對資金管控、成本費用控制、股利分配、外匯業(yè)務、財務信息管理、會計資料保存等財務管理事項提出明確要求,以利于增強事中約束;建立境外投資績效評價機制,加強追蹤問效。對績效評價結果長期不理想的企業(yè)或項目,國有企業(yè)應當通過關閉清算、轉讓股權等方式及時進行處置。
投資方要建立臺賬,準確反映境外投資目的、投資金額、持股比例、融資構成、所屬行業(yè)、關鍵資源或產(chǎn)能、重大財務事項等情況。同時,還要重點關注傭金、回扣、手續(xù)費、勞務費、提成、返利、進場費、業(yè)務獎勵等費用的開支范圍、標準和報銷審批制度的合法合規(guī)性?!斑@類費用如果管理不善,容易導致國有資產(chǎn)流失,且易招致投資所在國調查。辦法對此作出詳細規(guī)定,是十分必要的?!必斦抠Y產(chǎn)管理司有關負責人說。
辦法要求,投資方要建立負責人離任審計和清算審計制度;對連續(xù)三年累計虧損金額較大,或者當年發(fā)生嚴重虧損等重大風險事件,要進行實地監(jiān)督檢查和審計,并根據(jù)審計監(jiān)督情況采取相應措施?!斑@樣規(guī)定,有利于加強制度約束,及時發(fā)現(xiàn)和處置風險,防止事態(tài)擴大或蔓延?!卑拙懊鞅硎?。
非理性投資風險大,政府有必要進行引導
“無論是國有企業(yè)還是民營企業(yè),對外投資的資金來源大多都是國內銀行貸款。如果投資方向把握不準、決策失誤,不僅影響企業(yè)發(fā)展,也關系到我國金融安全?!鄙虾X斀?jīng)大學教授胡怡建表示,一些企業(yè)用金融杠桿的方式進行海外并購,加大了對外投資的風險。還有一些企業(yè)“資產(chǎn)外幣化,負債本幣化”,甚至借對外投資渠道向境外大量轉移資金,把風險隱患留在了國內。
去年,一些企業(yè)非理性對外投資問題比較突出,對非主業(yè)進行大額投資,包括房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等領域。這類“大手筆”并購行為,讓很多人捏了一把汗。
“針對這個問題,我們會同相關部門開展了真實性、合規(guī)性審核,引導企業(yè)投向實體經(jīng)濟,盡量減少房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等領域的投資?!比涨霸趪鴦赵盒侣勣k新聞發(fā)布會上,商務部副部長錢克明表示,上半年我國對外直接投資下降了42.9%,非理性對外投資得到有效遏制,但對“一帶一路”沿線國家投資,以及對實體經(jīng)濟的投資下降較少,總體保持了穩(wěn)定。
“近年來,我國對外投資增長很快,不少企業(yè)投資經(jīng)驗不足,專業(yè)人才缺乏。政府進一步完善投資機制,對非理性投資進行適當提醒和引導,很有必要?!卑拙懊髡J為,企業(yè)對外投資情況復雜、風險大,既要發(fā)揮市場配置資源的決定性作用,也要更好發(fā)揮政府的作用,確保對外投資健康規(guī)范有序發(fā)展。
投資結構應優(yōu)化,不能毫無節(jié)制“買買買”
也有人擔心:上半年對外投資下降這么多,是不是政府要收緊對外投資,不再鼓勵企業(yè)“走出去”了?
“這個大可不必擔心,我國對外投資的政策是明確的,方針、原則和改革方向都沒有變?!焙ū硎荆膭钣袑嵙?、有條件的中國企業(yè)“走出去”,開展真實、合規(guī)的對外投資。鼓勵企業(yè)參與國際經(jīng)濟競爭與合作,融入全球產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈,深化我國與世界各國的互利合作。
在深化對外開放的大背景下,中國對外投資和引進外來資金的腳步都不會停下來。中國企業(yè)需要通過對外投資,來整合全球的資源和市場,但對外投資結構應當進一步優(yōu)化,不能毫無節(jié)制地“買買買”。
比如,“一帶一路”建設投資,很多項目是沿線國家急需的,又是中國的優(yōu)勢和強項,這樣投資就會帶來互惠互利;中國是個制造大國,可以通過對外投資更好地利用全球資源,來生產(chǎn)更多更好的產(chǎn)品;還有,一些高新技術是我們的短板,如果通過對外投資引入國內,就能促進國內經(jīng)濟轉型升級,增強發(fā)展的后勁。
“一句話,好鋼用在刀刃上,企業(yè)對外投資要跟國內經(jīng)濟發(fā)展合拍,這樣‘走出去’才更有意義,既為中國經(jīng)濟添動力,還能把國外賺的錢帶回來?!焙ㄕf。(記者 李麗輝)
編輯:薛曉鈺
關鍵詞:境外投資 國企