對于廣大車主來說，成品油降價無疑是個大利好，但這只是浮出海面的冰山一角，背后折射出的是我國地?zé)捫袠I(yè)已經(jīng)走入新的十字路口——銷售端話語權(quán)降低，借收購加油站來打通中下游又面臨著資金、審批等諸多門檻，出口又受到配額限制……對此，行業(yè)人士是如何規(guī)劃未來的呢？每經(jīng)記者試圖通過這一組調(diào)查，來管窺成品油市場之一斑。

每經(jīng)記者周程程每經(jīng)編輯陳旭

當(dāng)?shù)弥獛坠锿猓嚯x最近的一家中石油加油站正在進(jìn)行92號汽油的降價優(yōu)惠后，汪文（化名）也下調(diào)了自己所經(jīng)營的民營加油站的油品價格。

作為山東東營市的一家民營加油站老板，汪文此前認(rèn)為，民營企業(yè)可以更加靈活快速地根據(jù)市場情況來調(diào)控加油站零售價，這一直是自身莫大的優(yōu)勢。

然而，當(dāng)今年5月加油站大規(guī)模的“降價潮”襲來之時，汪文竟然成為被迫連續(xù)不斷下調(diào)油品價格的一方，“一想到這些，我怎么也高興不起來?！?/p>

多年以來，民營加油站為獲取競爭優(yōu)勢，汽油、柴油等成品油價格基本一直是低于中石油、中石化等主營單位旗下加油站（行業(yè)中，常把中國石油、中國石化、中國海油等國營煉廠稱之為“主營”，而與之相對的則是地方煉油廠，稱之為“地?zé)挕保?。但在本輪“降價潮”之下，“兩桶油”旗下加油站與民營加油站之間的成品油零售價差迅速縮小，著實(shí)令民營加油站擔(dān)憂。

汪文對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，一般來說，以前民營加油站每升價格比“兩桶油”加油站低一塊錢的情況較多，有時兩者價格甚至能相差兩塊多?！暗@次我下調(diào)后，每升價格只比（距離最近的）中石化加油站的價格便宜5毛?！蓖粑膰@了口氣說道。

有河北地區(qū)民營加油站人士更為無奈，他對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，其所在的加油站和當(dāng)?shù)亍皟赏坝汀奔佑驼久可幌嗖钜唤清X，已經(jīng)降無可降了。

上輪低油價已是大約十年前

受制于國際油價不振，現(xiàn)階段國內(nèi)成品油價格已經(jīng)承壓。

截至國家發(fā)改委6月9日對成品油價格進(jìn)行下調(diào)后，今年已呈現(xiàn)出“四漲五跌兩擱淺”的調(diào)價格局，累積下調(diào)汽油價格355元/噸，柴油價格340元/噸。

在成品油價格整體呈下跌趨勢的同時，近期“兩桶油”旗下部分加油站與民營加油站之間的爭相降價優(yōu)惠，讓原本就不振的成品油零售市場更加低迷。

多位行業(yè)分析師對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析表示，本次降價潮是由中石油、中石化等主營單位的部分加油站掀起，而民營加油站被迫跟進(jìn)。

一直以來，民營加油站價格低于“兩桶油”旗下加油站被視為業(yè)內(nèi)的常態(tài)。然而在本輪大幅降價潮中，“兩桶油”卻起到了引領(lǐng)的作用。

隆重資訊分析師劉培培對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析表示，最初是中石化在東北和華北多個城市降低零售價，后來逐漸蔓延到河南、山西等內(nèi)陸城市，以及江蘇、浙江、福建、廣東等地的部分城市，幅度從每升1.2元~2元不等。

5月下旬，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者隨隆眾資訊山東地?zé)捵咴L團(tuán)在東營市進(jìn)行采訪時也發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)卦S多中石油、中石化旗下加油站都打出了降價優(yōu)惠信息。例如，有中石化加油站門口以大號字提示“周二92#直降1.2元/升”。

隆眾資訊分析師李彥對于“兩桶油”旗下加油站的降幅感到驚訝。他表示，以往像1.2元/升這樣瘋狂的油價降幅，只能在民營加油站看到。

在“兩桶油”旗下加油站拿出如此優(yōu)惠的降價幅度之下，為了守住市場份額，民營加油站不得不相繼跟進(jìn)。據(jù)李彥觀察，當(dāng)前民營加油站汽油優(yōu)惠幅度在每升0.2元~1.5元不等。但與上述“兩桶油”旗下加油站每升1.2元~2元的較大降幅相比，民營加油站本輪的降價幅度明顯偏弱。

在如此激烈的市場競爭之下，民營加油站的零售價格已經(jīng)被壓到極低的水平。李彥表示，華東地區(qū)部分民營加油站92#汽油零售價已低至4.1元/升。而上一次看到4塊多的汽油，差不多是十年前了，由此來看市場不可謂不瘋狂。

“兩桶油”與民營加油站搶市場

對于本輪降價潮產(chǎn)生的原因，劉培培分析說，主要是中石油、中石化旗下的主營加油站與民營加油站搶占市場份額所引起的。

此前也有傳聞稱，此次降價是中石化旗下銷售公司為了赴海外上市而沖銷量，對此，中國石油大學(xué)教授、中國油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心主任董秀成撰文表示，事實(shí)上這和本次價格戰(zhàn)之間的關(guān)聯(lián)性不大。

董秀成表示，中石化本身的銷量很大，不需要為了海外上市增加銷量。而且影響企業(yè)的世界排名主要因素是銷售額，并非銷售量。公司上市主要的因素是效益和利潤，利潤降低將會影響市值，因此此次降價也只是市場所逼。

在董秀成看來，本輪降價其實(shí)是為了消化庫存進(jìn)行的價格戰(zhàn)。民營企業(yè)組織架構(gòu)相對簡單，市場反應(yīng)速度快，調(diào)價方便，容易通過降低價格吸引客戶，因此占據(jù)半壁江山的民營企業(yè)對中石油中石化的成品油銷量產(chǎn)生壓力。

一個有力的例證便是，本輪大幅降價范圍并非是全國性的。隆眾資訊監(jiān)測顯示，西北西南等地基本沒有出現(xiàn)降價潮，而在東部地區(qū)，北京、天津、上海三個城市的加油站也沒有大幅降價。它們?yōu)楹螞]有卷入降價潮？

以京津滬為例，劉培培表示，這與京津滬三市汽車保有量大，再加上現(xiàn)在處于夏季汽油消費(fèi)旺季，京津滬三地庫存壓力并不太大有直接關(guān)聯(lián)。

據(jù)隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，2016年京津滬三地汽油消費(fèi)量約995萬噸，而同年全國汽油消費(fèi)量為11905萬噸，三地汽油消費(fèi)量占到全國消費(fèi)量大約8%。

在劉培培看來，加油站降價，是中石油、中石化旗下加油站與民營加油站搶占市場份額的必然結(jié)果。京津滬之所以沒有被卷入降價大戰(zhàn)，最主要的原因就是，這三地的市場基本已經(jīng)被牢牢把握，所以也就沒有了降價的必要。

具體以北京為例，隆眾監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，北京市共有1053家加油站，中石化旗下加油站506家，中石油旗下有近200家，只有300多家為外資或民營加油站。

劉培培表示，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，北京豐臺區(qū)南三環(huán)附近的某中石化加油站零售價為5.55元/升，比指導(dǎo)價6.35元/升便宜了0.8元/升，而二環(huán)以內(nèi)的金融街、積水潭等附近的加油站，掛牌價絲毫未動。

“二環(huán)以內(nèi)都是中石化的直營店，再加上客流量大，租金高，并沒有降價促銷的必要?！眲⑴嗯嗾f，而在主營、民營加油站同時布局，競爭比較激烈的地方，才會有0.5元~0.75元/升的降幅出現(xiàn)，即使這樣，降幅也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及其他城市。

延伸閱讀

國內(nèi)煉油產(chǎn)能過剩超億噸 地?zé)捚髽I(yè)高負(fù)荷開工避談限產(chǎn)

對于廣大車主來說，只要油價能下調(diào)，總是一件開心的事。

自本月9日成品油價格下調(diào)以來，國際油價有漲有跌，至上周五，紐商所7月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格收于每桶44.74美元；然而國內(nèi)成品油價格指數(shù)卻持續(xù)弱勢運(yùn)行，近一周以來已經(jīng)三連跌，最新指數(shù)報633.82，較一周前大約下挫3%。

在有車一族賺到實(shí)惠的同時，國內(nèi)成品油價為何比國際市場更顯弱勢？多地出現(xiàn)的降價潮背后真正原因是什么？

每經(jīng)記者周程程每經(jīng)編輯陳旭

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者實(shí)地調(diào)查，多個地區(qū)之所以出現(xiàn)幅度較大的成品油降價潮，與油品批發(fā)價與零售價間價差較大，加油站利潤彈性空間較充足有直接關(guān)聯(lián)。

有人歡喜有人憂。加油站爭相優(yōu)惠降價，不僅自身利潤收窄，更讓批發(fā)端也開始承壓，上游煉廠尤其是地?zé)捚髽I(yè)最為頭疼。

“地?zé)挕保窍鄬τ谥惺?、中石化等主營煉廠而言的一些地方性煉廠的簡稱。這些曾經(jīng)在國內(nèi)只是無足輕重的小煉廠，通過技術(shù)不斷升級，以及獲益于此前“兩權(quán)”（原油進(jìn)口權(quán)以及進(jìn)口原油使用權(quán)）放開，逐漸在中國煉油行業(yè)中占據(jù)越來越重要的位置。

據(jù)中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院數(shù)據(jù)，截至2016年底，中國煉油能力已達(dá)7.5億噸/年，占全球煉油能力的15%，居世界第二位。其中，全國地方煉廠（含央企收購或控股的地?zé)捚髽I(yè)）的煉油總產(chǎn)能為2.62億噸/年，占全國煉油總產(chǎn)能的34.8%。

但當(dāng)下，這個行業(yè)正在承受產(chǎn)銷兩端的雙重擠壓。據(jù)國家統(tǒng)計局6月14日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，1~5月份，原油加工量22913.1萬噸，同比增長3.6%，增速比1~4月份加快0.5個百分點(diǎn)。

一邊是原油加工量的提升，另一邊，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者5月下旬跟隨隆眾山東地?zé)捵咴L團(tuán)采訪時發(fā)現(xiàn)，多家煉廠銷售人員對記者坦言，在市場供過于求、產(chǎn)能過剩的情況下，今年成品油的銷售難度愈發(fā)大了。

山東某地?zé)捚髽I(yè)市場分析師劉磊（化名）告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，本來今年成品油的批發(fā)價就不高，最近兩桶油及民營加油站競相降價，也使得批發(fā)價格被壓得更低。

價格優(yōu)勢：批零價差每升可超2元

加油站的價格戰(zhàn)能“打”起來，與前期較高的批零價差有關(guān)。

以國五92#汽油價格為例，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理今年以來隆眾資訊每個調(diào)價窗口日的批零價差數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，山東地?zé)捙l(fā)價對應(yīng)的批零價差整體在2600元/噸到3300元/噸的范圍內(nèi)，粗略計算折合每升理論利潤在1.9元到2.3元范圍內(nèi)。

例如，5月11日，山東地?zé)?2#汽油批發(fā)均價為5250元/噸，以發(fā)改委要求的地方最高零售限價為基礎(chǔ)，計算出的理論批零價差達(dá)到3220元/噸左右。

隆眾資訊分析師李彥對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，簡單計算可得出：加油站5月11日的汽油最高理論零售利潤在2.3元/升左右?！俺^3000元/噸以上的批零差價已經(jīng)算接近最高水平的差價了?！彼u價說。

對于1.9元到2.3元范圍的理論利潤范圍，李彥表示，“在價差較大的情況下，形成了一個理論價格利潤空間，讓加油站‘有底氣’進(jìn)行‘價格戰(zhàn)’的比拼?！?/p>

不過需要注意的是，民營加油站很少能夠達(dá)到最高零售限價，且還存在運(yùn)輸成本等其他因素，所以實(shí)際利潤會比上述數(shù)據(jù)稍低一些。

在這種情況下，當(dāng)降價潮發(fā)生時，部分地區(qū)動輒1元以上優(yōu)惠幅度，讓加油站的利潤開始縮小，批零價差的優(yōu)勢也在減弱。

隆眾資訊分析師趙桂珍對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，華北地區(qū)有民營加油站92#汽油零售價已低至4.1元/升。而據(jù)加油站方面反映，提貨價是在3.9元/升，銷售價是4.1元/升，幾乎不賺錢了。

市場風(fēng)向：成品油批發(fā)價格仍在承壓

當(dāng)前在成品油終端零售方面，有發(fā)改委規(guī)定的“天花板”價，車主們能否持續(xù)享受低油價的實(shí)在好處，主要取決于成品油批發(fā)價走勢，這也是地?zé)捚髽I(yè)最“難受”的地方。

劉磊介紹說，在地?zé)捚髽I(yè)成品油出口配額被取消后，目前銷售渠道主要有中石油、中石化等主營單位外采、中間貿(mào)易商以及民營終端加油站。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，一些地?zé)捚髽I(yè)對于主營單位依賴程度強(qiáng)，有的山東地?zé)捚髽I(yè)近六成成品油依靠中石油、中石化外采，基本最終都流向了中石油、中石化旗下的加油站。

而這一切的根源在于近些年地方煉廠不斷更新工藝設(shè)置與裝置，使油品質(zhì)量不斷提高，一些地?zé)捚髽I(yè)甚至直接瞄準(zhǔn)世界先進(jìn)水平。

數(shù)據(jù)顯示，在2016年，約20家山東地?zé)捑邆渖a(chǎn)國V標(biāo)準(zhǔn)成品油的能力，超過1/3獲央企和國際油企外采資格，部分企業(yè)連續(xù)3年以上出廠合格率達(dá)100%。此外，目前已有多家山東地?zé)捚髽I(yè)擁有國VI生產(chǎn)能力。

劉磊表示，由于主營單位外采量大，議價能力強(qiáng)，所以地?zé)捚髽I(yè)供給他們的成品油批發(fā)價相對會更低一些，屬于薄利多銷。

不過，近期的降價潮著實(shí)讓劉磊表示有些“吃不消”，因?yàn)椤皟赏坝汀逼煜录佑驼径荚诮祪r，批發(fā)端也在施壓?！艾F(xiàn)在中石油、中石化把我們的價格壓得很低，‘國六’的批發(fā)價壓到5500元/噸了，已經(jīng)沒法做了?！钡瑫r也補(bǔ)充說，“現(xiàn)在地?zé)捴g的競爭壓力也非常大，這家不做，總有別家會做?！?/p>

在這種情況下，一些地?zé)捚髽I(yè)想要減少對“兩桶油”的依賴，轉(zhuǎn)向更多銷往民營加油站。然而，降價仍然是繞不開的話題。

一家山東地?zé)捚髽I(yè)銷售人員張林對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，煉油廠眾多，一些煉廠為了吸引民營加油站而進(jìn)行降價的情況時有發(fā)生。想要參與競爭，開拓市場，往往意味著自己也需要降價。

行業(yè)困局：新煉廠投產(chǎn)將加劇產(chǎn)能過剩

目前成品油業(yè)內(nèi)的共識是，產(chǎn)業(yè)鏈上下游主動或被動降價的背后，與國內(nèi)成品油供過于求、產(chǎn)能過剩分不開。

先從需求上來看，我國成品油消費(fèi)出現(xiàn)回落。據(jù)中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布的《2016年國內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報告》顯示，去年我國石油消費(fèi)增速放緩，成品油消費(fèi)首次出現(xiàn)回落。

具體為，2016年我國成品油需求增長區(qū)間下移，三大油品消費(fèi)增速全面放緩，汽油仍是拉動國內(nèi)油品需求增長的主要動力。估計全年成品油表觀消費(fèi)量為3.13億噸，較上年下降1%，增速較2015年回落6.2個百分點(diǎn)。

而在供給端，石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院副院長白頤近期表示，若按照我國每年成品油消費(fèi)量3.15億噸、65%的成品油收率和80%的開工率計算，合理配置煉油能力應(yīng)為6.1億噸/年。而當(dāng)前我國現(xiàn)有煉油能力達(dá)7.48億噸/年，相當(dāng)于過剩1.38億噸/年，我國煉油行業(yè)產(chǎn)能過剩率大約在13% ~18%。即使按照全球煉油企業(yè)平均開工率83%計算，我國煉油產(chǎn)能也過剩大約1億噸。

在產(chǎn)能過剩的同時，目前仍有新的煉廠即將投產(chǎn)，而這又將帶來更多的新增產(chǎn)能。例如，屬于中石油集團(tuán)的云南石化投產(chǎn)在即，其原油加工能力達(dá)到1300萬噸/年；再比如，中海油惠州煉廠二期也將于年內(nèi)投產(chǎn)。

中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院煉化研究中心副主任金云發(fā)表的署名文章中指出，根據(jù)已基本確定投產(chǎn)的項(xiàng)目測算，2020年前我國累計將新增煉油能力1.2億噸/年，即每年將新增3000萬噸/年左右，總煉油能力最少將達(dá)到8.7億噸/年，能力過剩形勢嚴(yán)峻。

金云在文章中表示，綜合分析，預(yù)計到2020年，在充分滿足國內(nèi)需求并盡可能大量出口的情況下，我國煉油能力至少還將過剩1.1億噸/年。

企業(yè)博弈：地?zé)拸S仍傾向高負(fù)荷生產(chǎn)

一家山東地?zé)捚髽I(yè)管理層人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表達(dá)了對在建煉廠所帶來的競爭壓力的擔(dān)憂?！敖衲甑某善酚托星椴蝗珙A(yù)期?！鹁陪y十’的黃金期對我們很有挑戰(zhàn)，汽柴油的博弈將更加激烈。”

當(dāng)歐佩克國家面臨國際低油價時，經(jīng)常祭出減產(chǎn)保價的“大招”，但這一玩法在國內(nèi)地?zé)捫袠I(yè)顯然并未提上日程。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在隨隆眾山東地?zé)捵咴L團(tuán)采訪時發(fā)現(xiàn)，盡管目前成品油市場供過于求，但一些煉廠仍傾向于高負(fù)荷生產(chǎn)。

張林表示，除了每年檢修期外，如果生產(chǎn)機(jī)器停下來，就涉及重新投料，并考慮到機(jī)器折舊等問題，煉廠機(jī)器停下來的損失比加工了賣不出去還大?！霸趪H油價高的情況下，如果停止生產(chǎn)節(jié)省了物料可能會更省錢。但現(xiàn)在國際油價較低，設(shè)備停下來損失更大。”

另一方面，獲得進(jìn)口原油使用權(quán)配額的煉廠，為確保下年度配額數(shù)量不受影響，也在足額使用配額。

上述管理層人士也肯定了這一說法，他對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，如果沒有足額使用，后期的進(jìn)口原油使用權(quán)配額可能會被縮減。不過他同時指出，目前煉廠的產(chǎn)能是大于進(jìn)口原油使用配額的，因此還將購買一些燃料油補(bǔ)充生產(chǎn)。