通過哈特教授的理論來(lái)評(píng)價(jià)和推進(jìn)中國(guó)各級(jí)政府的權(quán)力清單改革，顯然也是一個(gè)很有意思的理論框架選擇。

10月10日，瑞典皇家科學(xué)院諾貝爾獎(jiǎng)評(píng)審委員會(huì)在斯德哥爾摩宣布，2016年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者是兩位美國(guó)學(xué)者——麻省理工學(xué)院的經(jīng)濟(jì)學(xué)教授本特·霍姆斯特羅（Bengt Holmstrom）和哈佛大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)教授奧利弗·哈特（Oliver Hart）。兩人均是契約理論方面的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，霍姆斯特羅教授今年67歲，哈特68歲。不過，在經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主里，他們是比較年輕的，因?yàn)槟切├舷壬鷤兊钠骄挲g是82歲。

兩位教授的主要理論貢獻(xiàn)都發(fā)生在三十多年前，當(dāng)時(shí)他們也就30多歲。不過，他們研究的理論領(lǐng)域卻比較古老，因?yàn)槠跫s研究，一直是西方學(xué)術(shù)史很主流的傳統(tǒng)。近代的社會(huì)契約理論家，從理論上確立了現(xiàn)代契約政府的基本原則；而現(xiàn)代契約經(jīng)濟(jì)學(xué)，則從契約角度為更好地理解企業(yè)和市場(chǎng)，作出了很大貢獻(xiàn)。今年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予兩位契約經(jīng)濟(jì)學(xué)理論家，可見契約理論在經(jīng)濟(jì)學(xué)中有很重要的位置。從實(shí)踐上來(lái)看，也說明契約理論對(duì)于現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步完善和發(fā)展，是非常有價(jià)值的。

諾獎(jiǎng)委員會(huì)說明了兩位學(xué)者的得獎(jiǎng)理由，說霍姆斯特羅教授的契約理論探討了經(jīng)典的委托代理理論，探討了如何設(shè)計(jì)CEO的薪水結(jié)構(gòu)來(lái)使其為股東服務(wù)。投資者如果學(xué)習(xí)了霍姆斯特羅教授的契約理論，就可以為自己尋找一個(gè)比較好的委托代理框架，讓代理人能夠更好地為自己服務(wù)同時(shí)也為股東服務(wù)。霍姆斯特羅教授還研究過團(tuán)隊(duì)個(gè)人搭便車問題如何避免的問題，這是合伙制企業(yè)普遍存在的問題。合伙制企業(yè)經(jīng)常散伙，然后就形成了雇傭制企業(yè)。霍姆斯特羅教授的解釋是這樣的：

團(tuán)隊(duì)工作中的偷懶行為可以通過適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制來(lái)解決。他認(rèn)為，委托人不應(yīng)該是監(jiān)督人，而應(yīng)該是預(yù)算平衡打破人，從而激勵(lì)代理人。他認(rèn)為，代理人預(yù)算平衡時(shí)的努力水平小于帕累托最優(yōu)的努力水平。因此，只要堅(jiān)持預(yù)算平衡，就不可能實(shí)現(xiàn)委托人和代理人的帕累托最優(yōu)。因?yàn)榇砣丝梢源畋丬嚒Ｎ腥素?fù)責(zé)剩余索取，從而打破預(yù)算平衡。如果打破預(yù)算平衡，帕累托最優(yōu)可以通過納什均衡達(dá)到。打破預(yù)算平衡可以形成“團(tuán)體懲罰（group penalties）”或“團(tuán)體激勵(lì)（group incentive）”，這就可以消除代理人的搭便車行為。因?yàn)槊總€(gè)代理人不愿意受懲罰也希望得到獎(jiǎng)金，每個(gè)代理人就不得不選擇符合帕累托最優(yōu)要求的努力水平。

奧利弗·哈特的研究領(lǐng)域則包括契約理論、法經(jīng)濟(jì)學(xué)，股權(quán)結(jié)構(gòu)和契約安排。哈特教授的貢獻(xiàn)主要集中在不完全契約理論研究，探討誰(shuí)有權(quán)力決定做什么。

其研究起點(diǎn)是合約的不完全性，然后研究如何更好地配置財(cái)產(chǎn)權(quán)或（剩余）控制權(quán)。他認(rèn)為，一個(gè)契約不可能顧及所有的可能性，所以契約都是不完全的。不完全契約條件下，如何配置控制權(quán)？哈特認(rèn)為：在特定情況下，控制權(quán)或者決定權(quán)，可以配置在股東，也可以配置在職業(yè)經(jīng)理人。這個(gè)理論對(duì)于紛繁復(fù)雜的公司控制權(quán)結(jié)構(gòu)有解釋力，而且對(duì)于更好地配置最終的決定權(quán)在哪里，對(duì)于不同的企業(yè)、事業(yè)單位，甚至對(duì)于政府，也是具有重要價(jià)值的。

比如，城管在一線，是不是應(yīng)該有最終的決策權(quán)，而不是事事都要報(bào)告領(lǐng)導(dǎo)，也許這樣更能夠負(fù)責(zé)。處長(zhǎng)、司長(zhǎng)和部長(zhǎng)，以及內(nèi)閣會(huì)議之間的決策權(quán)應(yīng)該怎么配置？哈特的不完全契約理論，可能都是很有應(yīng)用價(jià)值的。通過此理論來(lái)思考和分析，尤其是評(píng)價(jià)和推進(jìn)中國(guó)各級(jí)政府的權(quán)力清單改革，顯然也是一個(gè)很有意思的理論框架選擇。中國(guó)的國(guó)有企業(yè)缺乏委托人監(jiān)控，也許通過哈特的研究，可以設(shè)置一個(gè)比較好的不完全契約，讓國(guó)有企業(yè)的CEO能夠真正承擔(dān)起責(zé)任。當(dāng)然，這一切，就需要中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家來(lái)研究了。

顯然，2016年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者的理論貢獻(xiàn)不僅具有經(jīng)濟(jì)學(xué)價(jià)值，還具有很多企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、制度設(shè)計(jì)和財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐價(jià)值。對(duì)于很多研究公共管理的學(xué)者來(lái)說，對(duì)于理解復(fù)雜的公共治理結(jié)構(gòu)問題，也具有借鑒的意義。 □毛壽龍(中國(guó)人民大學(xué)公共政策研究院執(zhí)行院長(zhǎng)）