8月14日，華贏凱來SOHO現(xiàn)代城店。近兩年來，華贏凱來在北京各區(qū)開了近60家分公司，100多家實體店

銀河SOHO寫字樓B座17層整層被華贏凱來租下。截至去年，華贏凱來陸續(xù)將旗下公司搬到銀河SOHO，租用總面積超過3萬平方米

前不久，巴鐵項目被媒體質(zhì)疑后，其背后的運作方——北京華贏凱來資產(chǎn)管理有限公司集資亂象也被曝光。

隨著調(diào)查深入，華贏凱來公司自導(dǎo)自演的一張集資網(wǎng)絡(luò)被逐漸揭開。

據(jù)了解，華贏凱來公司在多個地方成立項目公司，再以政府“PPP工程”的名義集資。而這些項目中，多數(shù)與巴鐵一樣，尚未立項；另一些項目則資金回收困難，處在虧損狀態(tài)。

但華贏凱來公司將這些虧損和子虛烏有的項目包裝后，在自己旗下至少三家p2p網(wǎng)站、數(shù)百家理財實體店中招攬客戶，許諾12%-16%的利息，大規(guī)模集資。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，華贏凱來公司的多個集資項目存在著借款方、擔(dān)保方、融資方都是“一家人”的問題。律師表示，若這種情況屬實，則屬于自融自擔(dān)，華贏凱來公司涉嫌“非法集資”。

華贏凱來內(nèi)部一名員工透露，兩年多來，華贏凱來總共融資上百億元。在他看來，這不啻是一場擊鼓傳花式的“新債還舊債”的危險游戲。

8月6日晚，北京朝陽門銀河SOHO門前的廣場上，一些居民在這里納涼。

即便是周末，而且早已過了下班時間，華贏凱來的理財顧問葉蘭（化名）仍徘徊在老人們中間，尋找可能的客戶。作為剛?cè)肼毜膯T工，她如果第一個月能拉到10萬元投資款，就能轉(zhuǎn)正。

聽葉蘭說起巴鐵項目，這些老人搖搖頭、擺擺手。

巴鐵是“北京華贏凱來資產(chǎn)管理有限公司”（以下簡稱華贏凱來）今年上半年主打的理財項目。

8月3日，巴鐵在北戴河亮相試驗。華贏凱來花重金聘請公關(guān)公司宣傳造勢。數(shù)百家華贏凱來線下網(wǎng)點將巴鐵作為能撬動上千億元的政府項目，大規(guī)模招攬客戶投資。

隨著調(diào)查的深入，巴鐵被揭開面紗，這是一個處在試驗階段，沒有政府立項的模擬產(chǎn)品。而隱匿在巴鐵背后的理財?shù)蹏叭A贏系”也露出真容。

“華贏系”商業(yè)帝國

在銀河SOHO這個地標(biāo)性建筑里，聚集了多家金融理財公司。但相較而言，華贏凱來絕對是銀河SOHO的超級大戶。

據(jù)銀河SOHO物業(yè)人員介紹，截止到去年，華贏凱來陸續(xù)將旗下公司搬到這里。除租D座18層（5000平方米）、B座17層（2000平方米）兩個整層外，華贏凱來還租了D座3層、5層、6層、11層的一部分以及部分地下一層，總面積超過3萬平方米。

物業(yè)人員說，對于華贏凱來這樣的大租戶，他們也沒有租金優(yōu)惠。其中D座18層的日租金按13元/平方米收取，B座17層的日租金按9.5元/平方米收取。

即使按保守的租金來計算，華贏凱來每月支付的租金也要近1000萬元。

前不久頻頻曝光的“巴鐵”沙盤模型位于銀河SOHO的D座3層。

工商信息顯示，巴鐵科技開發(fā)有限公司（以下簡稱巴鐵公司）是華贏凱來董事長白丹青（又名白志明）擁有90%股權(quán)的公司。

銀河SOHO的D座18層是華贏集團總部；B座17層是華贏凱來理財業(yè)務(wù)部；其他樓層分布著“投趣網(wǎng)”、“山姆大叔快餐”、“世農(nóng)科技”、“中國建設(shè)企業(yè)聯(lián)合集團有限公司”等多家“華贏系”旗下的企業(yè)總部。

多方資料顯示，華贏凱來真正的主業(yè)為投資理財，旗下這些實體公司也都曾以理財融資的項目出現(xiàn)。

華贏凱來除了銀河SOHO總部外，還在北京各區(qū)開了100多家實體店，在河北、山東、黑龍江、吉林、天津、湖北、江蘇、深圳等地也設(shè)有分公司和實體店。

2014年5月14日，華贏凱來董事長白丹青在“2014中國金融論壇”上稱，不到9個月的時間，華贏凱來一口氣在北京開了9個公司，13個網(wǎng)點，員工發(fā)展到1000人。再用兩年時間，實現(xiàn)一個縣市區(qū)開20多個辦事處，320家理財門店，一個網(wǎng)點35人，達到一萬人的理財規(guī)模。

這些話在華贏凱來內(nèi)部人士那里獲得印證。2015年上半年，華贏凱來在北京朝陽、東城、豐臺等地開了近60家分公司，在外地開設(shè)50多家分公司，每個分公司下面還有數(shù)目不等的實體門店。

華贏凱來一位要求匿名的員工說，在公司內(nèi)部有一套金字塔式的考核機制。比如，介紹新員工入職，介紹人可以分享新員工的業(yè)績提成。

此外，一名員工如能拉起8人的團隊，連續(xù)3個月人均每月不低于20萬元業(yè)績，華贏凱來就會為其新開一家門店，讓其獨立運營。

因此，在華贏凱來的理財團隊中，新的門店呈裂變式的擴張。有很多一個家族的人，夫妻倆都在一個團隊的情況。

截至目前，白丹青掌管的華贏系，總員工3800多名，其在職的理財銷售人員達1300多名。

另外，華贏凱來內(nèi)部人士稱，集團內(nèi)部走線下線上相互配合的戰(zhàn)略。線下的客戶往線上導(dǎo)流。在其旗下的3家P2P網(wǎng)站“投趣網(wǎng)”、“融頭”、“華金所”，投資項目也與線下門店一致。

子虛烏有的巴鐵訂單

8月7日，一名要求匿名的華贏凱來員工透露，目前華贏凱來融資規(guī)模已達100多億元。

據(jù)華贏凱來一份業(yè)績表顯示，去年8月該公司在北京的60家辦事處，共融資2.6億多元。對此，華贏凱來董事長白丹青拒絕回應(yīng)。

據(jù)多位華贏凱來理財經(jīng)理稱，這個業(yè)績得益于其線上線下不斷擴張的理財團隊。

如此龐大的理財隊伍，主要銷售什么理財產(chǎn)品？

北京市多家華贏凱來門店給出的答案是“巴鐵”或“政府PPP項目”。（所謂ppp模式public-private-partnership，指的是政府和社會資本合作提供公共產(chǎn)品或服務(wù)，根據(jù)社會資本參與程度承擔(dān)風(fēng)險）

接近華贏凱來的一位人士透露，2015年，白丹青耗資6000萬元，從巴鐵發(fā)明者宋有洲那里買斷專利。而其接手巴鐵后，華贏凱來立即聘請國內(nèi)知名公關(guān)策劃公司，宣傳巴鐵融資項目。

今年7月，在華贏凱來內(nèi)部會上，白丹青要求將巴鐵調(diào)整為集團今后發(fā)展的重心，“線上線下相結(jié)合，重點推進，實現(xiàn)集團整體提速。”

一位要求匿名的華贏凱來理財經(jīng)理稱，新員工到公司需先學(xué)習(xí)投資項目，巴鐵就是今年集團內(nèi)部不斷強化的項目。

這位內(nèi)部員工不定期要接受巴鐵項目培訓(xùn)。其內(nèi)容包括，“巴鐵是華贏凱來擁有自主產(chǎn)權(quán)的新型交通工具，目前已跟多個地方政府達成合作協(xié)議，未來總投資規(guī)模達到1300億元。”

此外，這位理財經(jīng)理還被要求對客戶介紹，“巴西政府已簽下150輛巴鐵訂單，每臺售價3000萬元，公司可凈賺45億元。”

新京報記者得到華贏凱來專門針對巴鐵項目印發(fā)的基金招募書。上面宣稱，“30年內(nèi)，30個二線城市的巴鐵項目，總計可創(chuàng)造約10.8萬億元收益。”

華贏凱來一許姓理財經(jīng)理介紹，巴鐵公司是政府PPP項目，客戶把錢投給巴鐵公司，相當(dāng)于客戶把錢投給政府。

許姓經(jīng)理舉例稱，巴鐵公司已與河南省周口市、天津河北區(qū)、秦皇島北戴河區(qū)、河南南陽市簽訂合作框架協(xié)議。

那么，事實果真如此嗎？

“巴西政府訂單那個是子虛烏有”，上述要求匿名的華贏凱來理財經(jīng)理承認，這樣說的目的是為打消客戶的疑慮。

就巴鐵公司所宣稱與多家地方政府簽訂合作框架協(xié)議一事，河南周口有關(guān)部門表示，巴鐵公司簽訂是土地協(xié)議，相當(dāng)于在當(dāng)?shù)厝α艘粔K地，并未動工。

8月3日，巴鐵在北戴河火車站附近的富民路亮相。面對媒體質(zhì)疑，當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門回應(yīng)稱，巴鐵項目僅是關(guān)于一截500米道路使用權(quán)的旅游項目協(xié)議。協(xié)議到期后，巴鐵公司需要將路面恢復(fù)原樣。

截至目前，巴鐵公司對外宣稱有合作意向的地方政府均表示，未考慮立項上巴鐵項目。

華贏凱來理財顧問介紹，巴鐵基金已經(jīng)發(fā)行兩期，分別是天爾元豐（基金編碼S65396）、天爾益通（基金編碼S67628）。截至8月初，巴鐵基金至少吸金3億元。

而在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站上，兩只基金備注的投資領(lǐng)域并非巴鐵。天爾元豐對準(zhǔn)的是天津綠圣蓬源農(nóng)業(yè)科技有限公司；天爾益通基金對準(zhǔn)的是北京宏偉超達儀器制造有限公司。

8月15日，華贏凱來理財顧問葉蘭稱，巴鐵被媒體質(zhì)疑后，公司董事長白丹青最近多次召開投資者見面會，予以安撫。公司也不再向投資者主動推介巴鐵理財項目。

自融自擔(dān)的融資模式

除了巴鐵外，華贏凱來的線下理財門店和線上P2P網(wǎng)站，招攬投資的項目還有20多個。

8月3日，在銀河SOHO的B座17層，一位華贏凱來分公司的許姓經(jīng)理正帶著客戶到總部參觀。

據(jù)他介紹，他們分店位于北京豐臺區(qū)。這次約客戶到總部，是讓客戶見識華贏凱來的實力。

許經(jīng)理拿出一份已簽約的《出借咨詢與服務(wù)協(xié)議》，甲方是出借方（客戶），乙方為華贏凱來，擔(dān)保方為中國建設(shè)企業(yè)聯(lián)合集團有限公司（以下簡稱中建聯(lián)）。

這份協(xié)議中，華贏凱來將給甲方匹配20萬元的借款人，年化利息11%。

隨后，許經(jīng)理又拿出一份對應(yīng)的《債權(quán)轉(zhuǎn)讓列表》。上面明確“辛集市富盛經(jīng)濟開發(fā)有限公司”（以下簡稱辛集富盛公司）為借款人。擔(dān)保方仍為中建聯(lián)。

“辛集市富盛公司是當(dāng)?shù)卣闪⒌钠髽I(yè)，代表辛集市政府接受投資。”許經(jīng)理拿著協(xié)議，言辭確鑿地介紹這是一個PPP項目。

而據(jù)新京報記者掌握的一份中建聯(lián)內(nèi)部審計報告顯示，辛集富盛公司是華贏凱來針對“河北一集市場升級改造項目”成立的項目公司，隸屬于中建聯(lián)。該公司法定代表人張津赫為中建聯(lián)項目投資管理中心總經(jīng)理。

據(jù)香港公司注冊資料顯示，中建聯(lián)為白丹青在香港成立的獨資公司，注冊資金10億港元。

至此證實，白丹青通過華贏凱來簽訂的借款協(xié)議，由自己的公司中建聯(lián)擔(dān)保，匹配的借款人名義上是另一家公司，實際仍是白丹青自己所屬。

北京的張女士也提供了一份她與華贏凱來簽訂的“月月贏”理財合同。在《債權(quán)轉(zhuǎn)讓列表》中，張女士的5萬元理財款對應(yīng)的借款人是“南漳天恒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司”。

而據(jù)中建聯(lián)內(nèi)部資料顯示，南漳天恒房地產(chǎn)公司同樣為其下屬企業(yè)。該公司法定代表人梁耀武為中建聯(lián)項目預(yù)算經(jīng)理。

除此之外，中建聯(lián)下設(shè)公司還包括：北京建企企業(yè)管理有限公司、金鄉(xiāng)縣眾益置業(yè)有限公司、東明天恒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、壽光市光華投資有限公司、單縣宏達房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、山西中聯(lián)富地房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、任丘市華贏茂源投資有限公司、河北富勛房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、山東耀勝達置業(yè)有限公司。

據(jù)工商資料顯示，這些公司有些直接由白丹青和其妻子孔艷霞控股，有些由華贏凱來內(nèi)部員工控股。

在這些公司的財務(wù)報表中，均有白丹青、孔艷霞、華贏凱來數(shù)千萬元的資金往來記錄。

這些公司在華贏凱來線上線下多以理財項目的借款人出現(xiàn)。這些公司對應(yīng)的項目包括：山東金鄉(xiāng)黨校項目、湖北南漳中國有機谷項目、壽光科技園、東明城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)項目等20多個。

新京報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，華贏凱來旗下的“投趣網(wǎng)”、“融頭”、“華金所”三家P2P網(wǎng)站上，發(fā)售的理財產(chǎn)品多數(shù)都是上述白丹青控股的中建聯(lián)下屬企業(yè)對應(yīng)項目。其中，投趣網(wǎng)上的理財投資項目“金鄉(xiāng)1號”，融資方為金鄉(xiāng)縣眾益置業(yè)有限公司。投趣網(wǎng)另有多款理財產(chǎn)品，融資方為山西中聯(lián)富地房地產(chǎn)開發(fā)有限公司；在“融頭”網(wǎng)的理財產(chǎn)品中，借款企業(yè)多數(shù)為中建聯(lián)下設(shè)公司。如去年4月發(fā)布的“月月盈”產(chǎn)品，其借款方任丘市華贏茂源投資有限公司；在“華金所”平臺上，投資理財產(chǎn)品的借款方有東明天恒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、南漳天恒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。

作為華贏凱來主打的P2P平臺投趣網(wǎng)，一份華贏凱來內(nèi)部審計報告顯示，2015年1月-2016年1月，注冊用戶22萬多人，用戶總投資額達1.58億元。

北京澤永律師事務(wù)所王永杰律師認為，以投趣網(wǎng)“金鄉(xiāng)1號”理財產(chǎn)品為例，該項目借款方為金鄉(xiāng)縣眾益置業(yè)有限公司、擔(dān)保方北京華贏凱來投資擔(dān)保有限公司、融資方“投趣網(wǎng)”,這三方若經(jīng)證實實際控制人均為白丹青的話，則屬于自融自擔(dān)，這就涉嫌“非法集資”。

虛虛實實的“政府項目”

華贏凱來官方網(wǎng)站稱：華贏集團是政府與社會資本合作PPP模式的開創(chuàng)者和引領(lǐng)者，目前已與山東濟寧、乳山、壽光、菏澤、河北邢臺、任丘、湖北襄陽、荊門、湖南常德、吉首等政府部門累計簽約投資PPP項目達5000億元。

與政府的合作，成為華贏凱來宣傳自己的“金字招牌”。

而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些華贏凱來宣傳的政府合作項目，卻多數(shù)與巴鐵一樣，或者尚未立項，或者因為資金回收困難，處在虧損狀態(tài)。

一份中建聯(lián)內(nèi)部資料顯示，2013年10月23日，金鄉(xiāng)黨校項目簽訂框架協(xié)議，涉及金額1.5億元。隨后這個項目出現(xiàn)在投趣網(wǎng)（最易貸）上，名為“金鄉(xiāng)一號”。華贏凱來的高管王立江是這個項目的負責(zé)人。

8月13日，王立江告訴新京報記者，金鄉(xiāng)黨校的工程實際上已經(jīng)停工。“項目一期已經(jīng)完了，后續(xù)土地問題沒有解決，就不能做了。”

而據(jù)華贏凱來內(nèi)部員工透露，金鄉(xiāng)黨校項目以土地置換工程款，目前土地難出手，回籠資金也很困難。

另據(jù)內(nèi)部資料顯示，金鄉(xiāng)縣有關(guān)部門尚拖欠中建聯(lián)在金鄉(xiāng)的項目公司“金鄉(xiāng)縣眾益置業(yè)有限公司”工程款。對此，王立江拒絕回應(yīng)。

目前，金鄉(xiāng)黨校項目仍是華贏凱來主打的理財產(chǎn)品，并包裝成理財“話術(shù)”要求員工學(xué)習(xí)。

“公司開會對我們說金鄉(xiāng)縣黨校項目總投資300億元。”華贏凱來一位理財經(jīng)理說，而據(jù)他的客戶赴金鄉(xiāng)縣考察后反饋，這個建在縣城郊區(qū)的項目，很難想象需要那么多資金。

華贏凱來今年3月通過媒體宣傳，湖北南漳縣中國有機谷項目是公司運作的PPP項目典范。同時在“融頭”P2P網(wǎng)站上，這個項目一期理財產(chǎn)品發(fā)售，擬融資5000萬元。

“我們目前引入的全是海外資本，沒有國內(nèi)資本。”8月9日，中國有機谷總部有關(guān)負責(zé)人表示，他們并未授權(quán)華贏凱來為該項目融資，這種宣傳屬侵權(quán)行為。

另一華贏凱來的理財產(chǎn)品——中建聯(lián)與山東微山縣驩城鎮(zhèn)簽訂的商業(yè)綜合體項目，涉及金額90多億元。8月15日，驩城鎮(zhèn)政府工作人員表示，當(dāng)?shù)夭]有這個項目。

除了政府項目，在華贏凱來的P2P網(wǎng)站“投趣網(wǎng)”上，還出現(xiàn)一種房屋產(chǎn)權(quán)證抵押擔(dān)保的理財產(chǎn)品。

知情人士透露，華贏凱來“租用”投資人的房屋產(chǎn)權(quán)證書，并約定產(chǎn)權(quán)證信息可在網(wǎng)上公示。業(yè)主一年可獲得該房屋評估值2%-3%的收益。而華贏凱來則將這個房屋產(chǎn)權(quán)證做成融資標(biāo)的，放在P2P平臺上當(dāng)做抵押物發(fā)售理財產(chǎn)品。

“主要是為了在P2P網(wǎng)站上制作假標(biāo)，吸引客戶投資。”上述知情人士稱，這些房屋產(chǎn)權(quán)證并未真正抵押，這種假標(biāo)項目有很大風(fēng)險。

中國社會科學(xué)院金融所法與金融室副主任尹振濤表示，P2P平臺上，資金要跟項目對應(yīng)，從目前披露的華贏凱來的一些項目來看，有些項目甚至沒有開工，募集的資金很有可能就沒有做到一一對應(yīng)。

尹振濤表示，自融行為現(xiàn)在是監(jiān)管規(guī)定所不允許的最重要的紅線之一。但對民間融資公司，目前還存在監(jiān)管方面的問題。首先民間融資公司很多沒有在金融部門備案，金融部門等監(jiān)管機構(gòu)不是執(zhí)法部門，他們不能規(guī)定公司能干什么、不能干什么，所以他們也不能觸碰到這些公司。

尹振濤說，唯一能觸碰這些公司的，只有公安機關(guān)，但公安機關(guān)也只能是等到有人報案了，他們才能出警。民間融資公司在沒有發(fā)生資金斷裂的時候，很難有人去舉報。