去年6月，濟(jì)南劉欽濤在股吧發(fā)布東莞證券通知客戶清倉(cāng)的虛假信息，引起市場(chǎng)恐慌，致股指快速下跌。對(duì)此，證監(jiān)各方立即行動(dòng)，短短15天案件即告破，并快速移交處罰委。該案也成為行刑同步聯(lián)合辦案的典范。

記者近日從證監(jiān)會(huì)了解到，曾經(jīng)引起轟動(dòng)的“東莞證券清倉(cāng)傳聞”案主角劉欽濤被證監(jiān)會(huì)處罰，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，劉欽濤編造并以通過東方財(cái)富網(wǎng)股吧發(fā)帖方式，在網(wǎng)絡(luò)上公開傳播虛假證券信息的行為，違反證券法第78條的規(guī)定，依據(jù)證券法第206條，對(duì)其作出責(zé)令改正并處以15萬元罰款的決定。

劉欽濤發(fā)布不實(shí)信息引發(fā)股指大跌

據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，2015年6月2日(星期二)22點(diǎn)54分，濟(jì)南某日?qǐng)?bào)記者劉欽濤以“夏至星”ID，在東方財(cái)富網(wǎng)股吧的“中國(guó)南車吧”發(fā)布一則標(biāo)題為“東莞證券針對(duì)5000萬以上VIP的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警”的帖子，聲稱“東莞證券通知客戶：周四之前，把所有倉(cāng)位調(diào)整到半倉(cāng)以下，能空倉(cāng)就空倉(cāng)。預(yù)計(jì)周四、周五出重大利空?！?/p>

此消息一出，即通過網(wǎng)絡(luò)渠道呈幾何級(jí)數(shù)傳播開來。據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，這些帖子發(fā)布后，股吧系統(tǒng)共向800多萬股民自動(dòng)推送了前述帖子及其轉(zhuǎn)帖的標(biāo)題及鏈接，共有1萬多位股民點(diǎn)擊并閱讀了帖子正文。

證監(jiān)會(huì)說，6月3日，滬深兩市均出現(xiàn)盤中快速下跌，其中上證綜指在10點(diǎn)32分至11點(diǎn)06分，僅半個(gè)小時(shí)內(nèi)下跌了116個(gè)點(diǎn)，跌幅高達(dá)2.3%。

10點(diǎn)52分，東莞證券通過其公司官方網(wǎng)站、公司微信公眾號(hào)和官方微博進(jìn)行辟謠，組織員工大量轉(zhuǎn)發(fā)澄清公告。

稽查局決定立即立案調(diào)查

經(jīng)東莞證券自行排查，并經(jīng)證監(jiān)會(huì)稽查核實(shí)，沒有發(fā)現(xiàn)東莞證券向客戶發(fā)送上述通知，所謂“東莞證券針對(duì)5000萬以上VIP的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警”是劉欽濤編造的虛假信息。其在股市波動(dòng)敏感時(shí)期，在“中國(guó)南車吧”這一關(guān)注數(shù)量大、涉眾性強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中造謠傳謠，誤導(dǎo)廣大投資者，與其他市場(chǎng)信息形成疊加效應(yīng)，擾亂證券市場(chǎng)。

6月4日上午，證監(jiān)會(huì)稽查局決定立即進(jìn)行立案調(diào)查，并交由廣東證監(jiān)局主辦。

接到案件后，廣東證監(jiān)局負(fù)責(zé)人立即召集案情討論會(huì)，并成立調(diào)查組，強(qiáng)調(diào)“本案時(shí)效性要求極高，相關(guān)傳言出現(xiàn)后，市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)暴跌，必須集中力量迅速行動(dòng)，在最短時(shí)間內(nèi)完成任務(wù)”。

固化證據(jù)、防止網(wǎng)頁(yè)滅失，是破獲案件的關(guān)鍵。為此，會(huì)議結(jié)束后，調(diào)查組立即開展調(diào)查，繼續(xù)在網(wǎng)上搜集和排查相關(guān)信息，固化股吧發(fā)帖等易篡改、易滅失的網(wǎng)頁(yè)證據(jù)，做好進(jìn)場(chǎng)準(zhǔn)備。

3小時(shí)后，調(diào)查組抵達(dá)東莞市區(qū)，兵分兩路分別前往東莞證券和東莞市公安局經(jīng)偵支隊(duì)開展工作。

行刑同步快速全面破獲案件

據(jù)介紹，6月5日至19日，調(diào)查組一方面主動(dòng)加強(qiáng)與廣東省公安廳和東莞市政府進(jìn)行溝通，爭(zhēng)取大力支持；另一方面積極推動(dòng)與東莞市公安局建立“行刑同步”機(jī)制，充分發(fā)揮網(wǎng)監(jiān)力量，奔赴上海、深圳、山東三地開展聯(lián)合調(diào)查。

短短15天，案件全面告破。劉欽濤對(duì)傳播虛假清倉(cāng)信息供認(rèn)不諱。

6月20日至7月17日，調(diào)查組隨即抽查訪談投資者并查漏補(bǔ)缺，確保事實(shí)清楚、證據(jù)確鑿、法律適用準(zhǔn)確，并快速將案件移送處罰委審理。

編造傳播虛假信息應(yīng)受重罰

據(jù)記者了解，處罰委在向劉欽濤發(fā)出事先告知書后，應(yīng)當(dāng)事人的要求，舉行了聽證。

聽證會(huì)上，劉欽濤及其代理人稱：“劉欽濤是在微信圈中發(fā)現(xiàn)名為屈某的人所發(fā)送的相關(guān)信息，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行搜集查證后，根據(jù)一張載有相關(guān)內(nèi)容的圖片發(fā)帖，僅是轉(zhuǎn)發(fā)，并非編造，而且也非職務(wù)行為。當(dāng)事人不存在編造或傳播虛假信息主觀故意和主觀動(dòng)機(jī)。且本案已刑事立案，公安機(jī)關(guān)未最終認(rèn)定事實(shí)，未對(duì)關(guān)鍵證據(jù)調(diào)查取證；現(xiàn)有證據(jù)難以證明東莞證券未發(fā)送涉案通知。同時(shí)，當(dāng)事人股齡、吧齡僅一個(gè)月，網(wǎng)絡(luò)影響力微乎其微，與財(cái)經(jīng)媒體等其他轉(zhuǎn)發(fā)人相比，其傳播影響力可忽略不計(jì)，沒有證據(jù)證明其轉(zhuǎn)發(fā)行為與大盤震蕩有直接因果關(guān)系，而且當(dāng)事人積極配合調(diào)查，并于接受詢問當(dāng)日在帖吧中發(fā)表致歉聲明，配合態(tài)度較好。故此請(qǐng)求免于處罰。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，有證據(jù)證明，微信圈中屈某的信息為求證性信息，而劉欽濤發(fā)帖內(nèi)容為確定性信息，且內(nèi)容有差異。劉欽濤未能就其所稱載有相關(guān)內(nèi)容的圖片進(jìn)行舉證，其編造、傳播行為成立。據(jù)現(xiàn)有證據(jù)，未發(fā)現(xiàn)東莞證券以其單位名義向客戶發(fā)送所謂風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，涉案信息為虛假信息。至于股齡吧齡時(shí)間較短，但在股市敏感時(shí)期發(fā)布虛假信息，還是誤導(dǎo)了投資者。

故此，證監(jiān)會(huì)依據(jù)證券法第78條及第206條，對(duì)其作出行政處罰。證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會(huì)依法作出處罰，針對(duì)的是其編造傳播“東莞證券針對(duì)5000萬以上VIP的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警”虛假信息的行為，而非針對(duì)其中“能空倉(cāng)就空倉(cāng)”的唱空信息。

□短評(píng)

任何人都不應(yīng)編造傳播虛假信息

證券法第78條明確規(guī)定，禁止國(guó)家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場(chǎng)。劉欽濤本為濟(jì)南某報(bào)記者，即便不屬于國(guó)家工作人員，其行為也非職務(wù)行為，但是，一旦對(duì)其發(fā)布的信息不加求證，或者轉(zhuǎn)發(fā)未經(jīng)求證的信息，而且所自發(fā)或轉(zhuǎn)發(fā)的信息，事后證明是虛假信息，依證券法的規(guī)定，任何人有此行為都屬于違法。

該法條還有另一層意思，即雖不是編造，僅僅傳播虛假信息，也是違法行為。即便按劉欽濤的辯解，他發(fā)的消息來自朋友圈或者看到有相關(guān)截圖，但他在未證其真實(shí)性的前提下，進(jìn)行轉(zhuǎn)發(fā)，也不應(yīng)當(dāng)。

此案同時(shí)也說明，在現(xiàn)今，在證券期貨市場(chǎng)上，編造、轉(zhuǎn)發(fā)虛假信息，傳播速度快，影響者眾，對(duì)市場(chǎng)具有很大的危害性。具體表現(xiàn)為，首先是扭曲了市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)，嚴(yán)重干擾投資者決策判斷，造成其財(cái)產(chǎn)損失；其次是，虛假信息經(jīng)過發(fā)酵和傳播，會(huì)破壞資本市場(chǎng)的正常運(yùn)行機(jī)制，破壞市場(chǎng)誠(chéng)信環(huán)境。尤其是在特殊市場(chǎng)環(huán)境下，如市場(chǎng)波動(dòng)敏感期間，一則虛假信息極有可能會(huì)形成“蝴蝶效應(yīng)“，渲染恐慌情緒，引發(fā)市場(chǎng)過度反應(yīng)，甚至誘發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，其危害性絕對(duì)不容小覷。