２月１５日晚，６家上市公司發(fā)布公告稱股票存在暫停上市風(fēng)險，其中一部分因涉嫌違反證券法律法規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。證監(jiān)會披露，違規(guī)操縱證券市場手法呈現(xiàn)嫁接、兇悍、加杠桿和隱蔽四大新趨勢。據(jù)媒體披露，今年以來的上市公司百起違規(guī)中，目前僅三成被處罰。

　　２月十余家公司因違規(guī)被調(diào)查

　　安碩信息２月１５日晚發(fā)布公告稱，公司因涉嫌違反證券法律法規(guī)，正在被證監(jiān)會立案調(diào)查。根據(jù)證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，如公司存在或涉嫌存在重大違反證券法律法規(guī)行為，公司股票將被深圳證券交易所實施暫停上市。公司表示，截至公告發(fā)布日，公司尚未收到證監(jiān)會的最終調(diào)查結(jié)論。

　　因涉嫌違反證券法律法規(guī)而被立案調(diào)查的并非個例，欣泰電氣當(dāng)晚也發(fā)布公告稱公司股票存在暫停上市風(fēng)險，同樣是因為公司涉嫌違反證券法律法規(guī)，正在被立案調(diào)查。另外，Ｓ前鋒、＊ＳＴ成城當(dāng)晚也發(fā)出類似風(fēng)險提示。

　　統(tǒng)計２０１６年２月份以來的公告，北大醫(yī)藥、顧地科技、恒邦股份、榮豐控股、宏達(dá)新材、＊ＳＴ舜船、登云股份　、金亞科技　、恒順眾昇等上市公司，亦因為相似原因發(fā)布了股票存在暫停上市風(fēng)險的公告。

　　證監(jiān)會稱大戶操縱市場兇悍

　　證監(jiān)會日前在媒體采訪時分析指出，操縱市場是２０１５年證監(jiān)會主要打擊的案件類型之一，共立案查處操縱市場案７１起，占比２１％，同比增長４７３％。　針對２０１５年違規(guī)操縱證券市場的新趨勢，證監(jiān)會有關(guān)人士概括為“傳統(tǒng)手法與新業(yè)務(wù)嫁接，個人大戶手法兇悍，利用場外配資放大收益”。

　　據(jù)證監(jiān)會披露，四大手法成為操縱市場的“殺器”：一是將一種或多種傳統(tǒng)操縱手法與新產(chǎn)品（股指期貨、ＥＴＦ等）、新業(yè)務(wù)（融券）、新技術(shù)（程序化交易等）、跨市場（股票、ＥＴＦ與期貨市場等）、跨國界等新事物、新情況相嫁接，導(dǎo)致操縱形式不斷翻新，對市場公平造成較大損害，取證、認(rèn)定難度前所未有。

　　二是不少個人大戶操縱手法兇悍，在敏感時點進一步加劇市場波動。部分被查處的“超級散戶”沉浮股市多年，投資經(jīng)驗豐富，資金實力雄厚，如當(dāng)年寧波敢死隊四大操盤手之一的馬信琪、私募明星葉飛等，操縱手法異常兇悍，操縱股票涉及暴風(fēng)科技、信威集團、全通教育等走勢詭異的“妖股”，引發(fā)市場極大關(guān)注。

　　三是操縱行為人利用融券、場外配資等杠桿融資、放大違法收益的情形突出，案件罰沒款金額屢創(chuàng)新高。以傘形結(jié)構(gòu)化信托產(chǎn)品為例，融資杠桿效果明顯，可以形成相當(dāng)突出的資金優(yōu)勢，其被利用進行市場操縱的案例并不少見。如在涉嫌操縱“特力Ａ”等多起案件中，當(dāng)事人通過傘形結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品募集操縱資金，個別案件募資達(dá)數(shù)億元。

　　四是違法行為人刻意規(guī)避調(diào)查，交易行為隱蔽復(fù)雜，查處難度大。相關(guān)案件資金流轉(zhuǎn)頻繁、復(fù)雜，查辦實踐中甚至有違法分子故意到新疆、西藏等邊遠(yuǎn)地區(qū)開立銀行賬戶，企圖躲避調(diào)查。

　　百起違規(guī)僅三成被處罰

　　據(jù)媒體披露，今年初至２月１５日，Ａ股上市公司共有１０２起違規(guī)行為被處分，涉及上市公司４２家，有３２起被公開處罰，僅占全部數(shù)量的三分之一左右，其余處分方式為公開批評和公開譴責(zé)。據(jù)媒體披露，罰款數(shù)額合計僅為６４６４萬元。針對個人罰款基本都在４０萬元以內(nèi)，業(yè)內(nèi)人士表示，違規(guī)造假的根本原因還在于違規(guī)成本的低廉，“對比上市公司及利益既得者的所得，罰款數(shù)額只是九牛一毛。”

　　據(jù)深交所公告，超日股份（協(xié)鑫集成更名前）未披露在海外收購光伏電站項目的情況；未按規(guī)定披露超日向國家開發(fā)銀行貸款過程中相關(guān)股權(quán)質(zhì)押情況；公司虛假確認(rèn)對上海佳途太陽能科技有限公司銷售收入１．６３億元，導(dǎo)致２０１２年半年報、三季報營業(yè)收入和利潤總額虛假記載；公司提前確認(rèn)對天華陽光新能源有限公司銷售收入２．３９億元，導(dǎo)致２０１２年三季度報告營業(yè)收入、利潤總額虛假記載。兩次累計占２０１２年半年報銷售收入的比例為１０．９６％、占２０１２年前三季度銷售收入的比例為１９．１８％。針對財務(wù)造假，深交所最終僅給予超日股份時任董事長倪開祿、時任董事倪娜、時任董事兼財務(wù)總監(jiān)朱棟、時任董事陶然公開譴責(zé)，而對李向前、張宇欣等公司高管給予公開批評，對公司本身也僅是譴責(zé)了之。

　　縱觀２０１６年被處分的違規(guī)主體，主要以個人為主，共有７４人，而在這７４人當(dāng)中違規(guī)行為又主要以違規(guī)減持和財務(wù)造假為主。

　　文／本報記者　劉慎良

　　相關(guān)新聞

　　深交所關(guān)注南華生物定增案

　　南華生物歷時一年籌劃的６億元定增案，近日突然變臉，這起罕見的“跨年”定增案昨日受到深交所關(guān)注。

　　２０１５年１月２８日＊ＳＴ傳媒（２０１５年３月更名為南華生物）披露預(yù)案，擬以６．３５元／股非公開發(fā)行不超過９５００萬股，募資不超過６０３２５萬元用于干細(xì)胞和免疫細(xì)胞儲存庫項目、細(xì)胞與組織工程實驗中心項目、補充流動資金及償還債務(wù)。當(dāng)時＊ＳＴ傳媒的主營業(yè)務(wù)是出版?zhèn)髅綐I(yè)務(wù)。

　　２０１６年２月１５日，已更名的南華生物決定終止原定增方案，并隨之拋出２０１６年度非公開發(fā)行股票預(yù)案。與２０１５年定增預(yù)案相比，２０１６年定增預(yù)案募資總額縮水超過５０％；發(fā)行價格由６．３５元／股調(diào)整為股票發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前２０個交易日公司股票均價的９０％；非公開發(fā)行股票數(shù)量由　９５００　萬股調(diào)整為不超過　５０００萬股；定增擬認(rèn)購對象也由陸敏等８名特定機構(gòu)變?yōu)椴怀^１０位的合格投資者。

　　深交所的關(guān)注函指出，南華生物原方案已經(jīng)２０１５年第四次臨時股東大會審議通過，此次終止２０１５年非公開發(fā)行股票事項僅經(jīng)過第九屆董事會第十一次臨時會議審議通過，請公司說明審議程序是否充分，并請保薦機構(gòu)及券商核查并發(fā)表意見，以及相關(guān)內(nèi)幕信息知情人是否存在泄露該信息或利用該信息進行內(nèi)幕交易的情形。文／本報記者　劉慎良