銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率和存款利率持續(xù)下跌；寶寶類(lèi)基金風(fēng)光不再，余額寶年化收益率頻創(chuàng)新低……近半年來(lái)，隨著我國(guó)進(jìn)入持續(xù)降息通道，理財(cái)收益也一路下滑。如何“保衛(wèi)”資金收益、避免錢(qián)袋縮水，成了不少市民關(guān)心的問(wèn)題。

　　1萬(wàn)元放銀行一年“凈虧”25元

　　“銀行存錢(qián)越存越少。”“別說(shuō)躺著賺錢(qián)了，錢(qián)袋躺著縮水還差不多。”近日來(lái)，不少網(wǎng)友在網(wǎng)絡(luò)上對(duì)于“錢(qián)不值錢(qián)”表達(dá)了擔(dān)憂(yōu)。數(shù)據(jù)顯示，8月份我國(guó)CPI同比上漲2%，最新的銀行一年期定期存款利率是1.75%。也就是說(shuō)，銀行利率依然難以“跑贏”物價(jià)漲幅，人們手中握著的錢(qián)出現(xiàn)了“實(shí)際負(fù)利率”。

　　舉例來(lái)說(shuō)，在銀行存入一年定期存款1萬(wàn)元，一年后，可以獲得本息收入10175元。按照目前2%的物價(jià)上漲速度，那么今天1萬(wàn)元就可以買(mǎi)到的商品，一年后需要花費(fèi)10200元才能買(mǎi)得到。從實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力的角度來(lái)看，1萬(wàn)元錢(qián)存在銀行，一年下來(lái)實(shí)際購(gòu)買(mǎi)能力“凈虧”25元。而一年前的1萬(wàn)元，購(gòu)買(mǎi)力僅相當(dāng)于一年后的9975元。

　　負(fù)利率真有這么可怕？業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析，由于利率市場(chǎng)化改革，實(shí)際存款利率在商業(yè)銀行都進(jìn)行了一定程度的上調(diào)，多數(shù)商業(yè)銀行上浮后的存款利率是大于2%的通脹率的。不過(guò)，從理財(cái)收益角度來(lái)看，隨著央行連續(xù)降息等貨幣政策實(shí)行，通過(guò)存款利息理財(cái)，確實(shí)成為一種越來(lái)越“雞肋”的選擇。

　　“寶寶”類(lèi)收益集體破“3”

　　“國(guó)慶幾天出去玩沒(méi)注意，今天打開(kāi)余額寶看了看，年化收益率都跌破3%了，實(shí)在有點(diǎn)接受不了啊！”袁先生抱怨。想當(dāng)初他剛剛接觸余額寶時(shí)，收益率還高達(dá)6%左右，現(xiàn)在他已經(jīng)懶得倒騰了，余額寶里躺著的上千元“散碎銀子”，幾乎成了他的零錢(qián)包。

　　作為互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)山鼻祖，2013年6月13日余額寶上線(xiàn)時(shí)，其7日年化收益率超過(guò)4%。到了2014年1月，余額寶收益率創(chuàng)下6.763%的歷史最高紀(jì)錄。

　　但從今年開(kāi)始，余額寶收益一路走低，并在10月5日創(chuàng)出2.948%的歷史低點(diǎn)。截至昨日，余額寶7日年化收益率報(bào)2.958%。

　　事實(shí)上，不只余額寶，“寶寶”產(chǎn)品的另一生力軍理財(cái)通收益率也持續(xù)下滑。在理財(cái)通對(duì)接的四款貨幣基金中，僅匯添富基金全額寶、廣發(fā)基金天天紅兩款可以保持3%以上的7日年化收益率，華夏基金財(cái)富寶、易方達(dá)基金易理財(cái)7日年化收益率均在2.95%到2.98%左右。

　　無(wú)論是銀行存款，還是受存款利率影響較大的“寶寶”類(lèi)理財(cái)，都正在告別“高收益”時(shí)代。金融產(chǎn)品垂直搜索平臺(tái)融360數(shù)據(jù)顯示，今年銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率大幅下降，前4個(gè)月還可以維持在5%以上，但是自5月份開(kāi)始連續(xù)下跌，7月份平均收益率僅為4.68%。融360分析師認(rèn)為，未來(lái)理財(cái)收益繼續(xù)下降是大概率事件，年底之前理財(cái)產(chǎn)品平均收益率有可能跌破4.5%。

　　分層理財(cái)“保衛(wèi)”收益

　　存款時(shí)要“貨比三家”別偷懶，是融360理財(cái)分析師給出的一個(gè)建議。此前，央行將存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限由此前基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍。較大的上浮空間，使得不同銀行之間出現(xiàn)較大的利差空間。“經(jīng)過(guò)我們的比對(duì)，10萬(wàn)元存一年定期，某些城商行的利息收入能比國(guó)有銀行高出500元。”融360相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　理財(cái)分析師建議：如果嫌銀行存款利率太低，又不想承受太大風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)債和大額存單是不錯(cuò)的選擇。

　　風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高，或者將部分資金拿出來(lái)進(jìn)行中、高風(fēng)險(xiǎn)投資的人群，則可以考慮P2P、債券基金、股票基金等理財(cái)途徑。對(duì)于資金流動(dòng)性需求較高、愿意承擔(dān)少量風(fēng)險(xiǎn)的年輕人，理財(cái)師建議，“寶寶”類(lèi)產(chǎn)品和一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)推出的靈活提取式理財(cái)產(chǎn)品更為合適。

　　除了拼命存錢(qián)，或許很少有人意識(shí)到，花錢(qián)也能成為理財(cái)?shù)囊环N方式。好規(guī)劃理財(cái)師提示，“負(fù)利率時(shí)代”，人們應(yīng)學(xué)會(huì)善用銀行貸款。尤其是能用公積金貸款的投資者，應(yīng)改變舊有的偏愛(ài)付全款、喜歡提前還款的觀念，盡量多地在買(mǎi)房時(shí)利用當(dāng)下低利率貸款。