原標(biāo)題：金融改革的新起點（經(jīng)濟(jì)時評）

　　銀行是經(jīng)營貨幣和信用的企業(yè)，即以存款人的錢生錢。在融通資金、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率的同時，也存在兩個方面的不足。一個是流動性問題。銀行的錢貸出去了，存款人要取怎么辦？這個問題已經(jīng)解決了，就是發(fā)明了中央銀行制度。中央銀行是“銀行的銀行”，能夠創(chuàng)造和提供流動性。但是還有另外一個問題，就是存款人特別是眾多的小額存款人對銀行的信心問題。

　　大額存款人經(jīng)常跟銀行打交道，對銀行經(jīng)營情況有足夠的專業(yè)知識和風(fēng)險識別能力。與大額存款人不同，眾多的小額存款人由于種種情況，一般難以知道銀行經(jīng)營的具體情況，因此，只要銀行有風(fēng)吹草動，其本能反應(yīng)就是立即把錢從銀行取出來。大家都這樣做的結(jié)果，就是排隊“擠兌”，沒有問題的銀行也會出問題。而且，由于一家銀行的擠兌和倒閉，會導(dǎo)致恐慌情緒在金融機(jī)構(gòu)之間傳染，形成連鎖反應(yīng)，對整個金融體系造成嚴(yán)重威脅。在存款保險制度建立以前，國內(nèi)國外概莫如此。

　　存款保險的“精妙之處”，就是通過立法的形式，宣布對眾多的一般存款人的存款提供明確的全額保障。有賴于這個制度設(shè)計，很多國家擠兌和風(fēng)險傳染現(xiàn)象迅速消失了，從而在維系銀行市場化運(yùn)營和競爭的同時，為銀行特別是中小銀行的正常經(jīng)營創(chuàng)造了穩(wěn)定的環(huán)境。國際存款保險協(xié)會在總結(jié)各國的經(jīng)驗后專門提出，存款保險只要能夠覆蓋90%以上的存款人，不管覆蓋資金的多與少，就能有效保障銀行體系的穩(wěn)定。因此，存款保險解決的主要是眾多的小額存款人對銀行的信心問題，做的是“加法”，是在中央銀行、審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)有金融安全網(wǎng)做了進(jìn)一步的完善和加強(qiáng)。

　　金融業(yè)本身就是管理風(fēng)險的行業(yè)，風(fēng)險本身其實并不可怕。關(guān)鍵是要有相應(yīng)的制度設(shè)計，來進(jìn)行有效的疏導(dǎo)和管理。就像人體身上每天都會產(chǎn)生病毒，借助正常的新陳代謝系統(tǒng)，這些病毒會有序釋放，不會造成疾病或?qū)θ梭w嚴(yán)重的威脅。早期的存款保險為僅有賠付功能的“付款箱”，后來卻發(fā)現(xiàn)存款保險最重要的功能，其實是對風(fēng)險的早發(fā)現(xiàn)、早糾正，促使風(fēng)險少發(fā)生和及時處置。設(shè)計良好的存款保險制度，其在金融體系中的功能大致類似于人體中的新陳代謝系統(tǒng)。

　　一是存款保險實行基于風(fēng)險的差別費(fèi)率，對風(fēng)險較高的銀行收取較高的存款保險費(fèi)率，反之，收取較低的費(fèi)率。通過這種市場化的經(jīng)濟(jì)手段，可以加強(qiáng)對銀行盲目擴(kuò)張和冒險經(jīng)營的約束，促使銀行穩(wěn)健經(jīng)營。二是對風(fēng)險的早發(fā)現(xiàn)、早糾正。由于銀行真要出問題，首先是存款保險基金需要賠付，作為最大的利益相關(guān)方，它具有內(nèi)在的動力主動加強(qiáng)對金融風(fēng)險的識別和預(yù)警，及時采取措施，防止銀行“吃了股本吃存款”。三是存款保險基金作為市場化的處置平臺，可以靈活運(yùn)用專業(yè)化的手段處置風(fēng)險，例如收購、出一部分資金讓好的銀行承接等，在快速處置、最大化減少處置成本的同時，盡量使銀行存款、貸款等正常業(yè)務(wù)都不受影響，在保障銀行穩(wěn)健運(yùn)行的同時，充分地保護(hù)了存款人的利益。

　　國際金融危機(jī)對歐、美銀行體系都造成了重大沖擊。歐洲主要依賴公共資源處置銀行風(fēng)險，處置成本高昂，既損害了納稅人和投資人的利益，也在宏觀層面造成了困難，擴(kuò)大了歐洲國家的債務(wù)風(fēng)險。美國則依賴其功能比較廣泛的存款保險制度，及時化解了相當(dāng)部分不同規(guī)模銀行的風(fēng)險，迅速有效地遏制了風(fēng)險在金融體系的蔓延，基本維持了美國金融體系穩(wěn)定。

　　對我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說，建立存款保險制度有著更為現(xiàn)實的意義。現(xiàn)在企業(yè)特別是小企業(yè)經(jīng)常反映融資難、融資貴。在政策上各方面也確實想了不少辦法，作了很大的努力。但從根本計，還是要發(fā)揮市場機(jī)制的配置作用，需要解決銀行的供給和充分競爭的問題。現(xiàn)在的問題是，一方面喊貸款難、貸款貴，另一方面很多有熱情、有實力辦銀行的百般努力而不得入。現(xiàn)在社會對放松管制、發(fā)展社區(qū)銀行、小銀行的呼聲很高，為什么不能大幅度地放寬準(zhǔn)入？根子上還是擔(dān)心存款人的保護(hù)，以及與此相關(guān)的金融穩(wěn)定和社會穩(wěn)定問題。如果存款安全和風(fēng)險及時校正的機(jī)制解決了，這方面就可以邁出較大的步伐。

　　從各國的經(jīng)驗看，存款保險也是小銀行、社區(qū)銀行發(fā)展的重要前提和條件。存款保險客觀上增強(qiáng)了小銀行的信用，可以為中小銀行創(chuàng)造一個與大銀行公平競爭的環(huán)境，從而促進(jìn)形成一個有效競爭、優(yōu)勝劣汰、可持續(xù)發(fā)展的小金融體系，豐富基層金融服務(wù)和供給。

　　存款保險在我國起步雖不算早，決策層卻早有洞察，在多年潛心研究和比較分析，特別是有機(jī)會充分借鑒了國際金融危機(jī)中正反兩方面的經(jīng)驗教訓(xùn)之后，相對于一些正在反思和重建的國家，在趨勢和理念上我們有可能后發(fā)而先至。下好這步“先手棋”，金融改革和發(fā)展將迎來生動的局面。

　　（作者為中國人民銀行金融穩(wěn)定局副局長） 

　　《 人民日報 》（ 2014年12月01日 10 版）