截至3月31日，工農(nóng)中建交五大國(guó)有商業(yè)銀行2013年年報(bào)均已發(fā)布完畢。據(jù)統(tǒng)計(jì)，五大行共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)8703億元。銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的2013年度監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月末，商業(yè)銀行全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.42萬(wàn)億元，五大行實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)占至全行業(yè)的六成。

　　利潤(rùn)增速合理回歸

　　總體來看，與前些年的亮麗報(bào)表相比，2013年銀行業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)略顯平淡。

　　五大行在2012年已告別高速增長(zhǎng)，2013年其利潤(rùn)增速則呈繼續(xù)下降態(tài)勢(shì)。年報(bào)顯示，工行去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2630億元，較上年增長(zhǎng)10.2%；農(nóng)行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1662億元，同比增長(zhǎng)14.5%；中行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1637億元，同比增長(zhǎng)12.35%；建行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2151億元，較上年增長(zhǎng)11.12%；交行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)623億元，較上年增長(zhǎng)6.73%。對(duì)比2012年五大行的盈利增速，除中行小幅微升外，其余幾家均創(chuàng)出上市以來的新低。

　　分析認(rèn)為，受經(jīng)濟(jì)增速放緩、監(jiān)管規(guī)范增強(qiáng)、同業(yè)跨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等影響，去年銀行業(yè)生息資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張放緩、凈息差收窄、撥備增加，營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)都出現(xiàn)明顯放緩。

　　農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩，銀行利潤(rùn)增幅逐漸下降是必然趨勢(shì)。他說，“銀行利潤(rùn)主要取決于資產(chǎn)規(guī)模和凈息差，目前五大行的資產(chǎn)規(guī)模基數(shù)已經(jīng)很大，繼續(xù)快速擴(kuò)張不太現(xiàn)實(shí)，而銀行凈息差由于種種原因也進(jìn)一步收窄，兩者疊加必然帶來銀行利潤(rùn)增速走低。”

　　建行副行長(zhǎng)章更生表示，前幾年銀行利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，是我國(guó)銀行業(yè)重組改制以后的紅利，這個(gè)紅利不可能永久持續(xù)下去，目前的利潤(rùn)增長(zhǎng)率是一種回歸現(xiàn)象，回歸到正常。

　　盡管增速處于下滑通道，但銀行業(yè)整體盈利水平依然可觀。這首先得益于龐大生息資產(chǎn)規(guī)模帶來的利息凈收入。2013年，五大行共實(shí)現(xiàn)利息凈收入1.62萬(wàn)億元，貢獻(xiàn)了銀行營(yíng)業(yè)收入的絕大部分。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的增長(zhǎng)也為利潤(rùn)增長(zhǎng)提供了動(dòng)力。以工行為例，截至去年末，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為1223億元，同比增長(zhǎng)15.3%，占營(yíng)業(yè)收入的比重提高1.1個(gè)百分點(diǎn)至21.13%。在收入端壓力加大的背景下，銀行加強(qiáng)對(duì)費(fèi)用控制，對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)也較為明顯。

　　五大行的股息率創(chuàng)出新高。年報(bào)顯示，工、農(nóng)、中、建的股息率按目前股價(jià)計(jì)算均超過7%，交行也達(dá)到6.8%。這一股息率不僅將 “寶寶”軍團(tuán)的收益率拋在身后，更遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了一年期定期存款的收益。

　　不良貸款面臨反彈壓力

　　相比盈利狀況，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量如何，不良貸款會(huì)不會(huì)大量出現(xiàn)，是市場(chǎng)更為關(guān)注的問題。

　　根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的監(jiān)管指標(biāo)，截至2013年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額5921億元，比年初增加993億元，不良貸款率為1.0%，比年初上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。

　　這一動(dòng)向從商業(yè)銀行年報(bào)里也得到了印證。五大行年報(bào)顯示，截至2013年末，不良貸款率一家下降，一家穩(wěn)定，三家出現(xiàn)上升。其中，交行為1.05%，較上年增加0.13個(gè)百分點(diǎn)；工行為0.94%，較上年末微升0.09個(gè)百分點(diǎn)；中行為0.96%，較上年微升0.01個(gè)百分點(diǎn)；建行為0.99%，保持穩(wěn)定；農(nóng)行為1.22%，較上年下降0.11個(gè)百分點(diǎn)。

　　五大行不良貸款上升體現(xiàn)出一定的區(qū)域性和行業(yè)性。“我們明顯感覺到，從去年下半年開始，長(zhǎng)三角地區(qū)不良貸款反彈的壓力，特別是在制造業(yè)、鋼貿(mào)等行業(yè)方面。”農(nóng)行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)宋先平說。

　　對(duì)于不良貸款的處置，幾家銀行選擇了打包處置的方式。其中工行打包處置了140億元左右，農(nóng)行打包處置了41億元，建行打包核銷157億元。宋先平說，“從目前來看，打包轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的效果較好，但不能完全靠打包轉(zhuǎn)讓來消化不良貸款。必須從上游控制不良貸款的生成，如果不把上游控制住，下游不管采取什么方式，都是非常困難的。”

　　盡管不良貸款面臨反彈壓力，但從全球范圍看，1%左右的不良貸款率仍處于較低水平。

　　“2014年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力明顯增大，經(jīng)濟(jì)增速換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期‘三期疊加’。在這種情況下，銀行的風(fēng)險(xiǎn)是加大了。”中行行長(zhǎng)陳四清說。

　　除了資產(chǎn)質(zhì)量面臨壓力，隨著監(jiān)管政策的調(diào)整和變化，銀行在資本補(bǔ)充方面依然承壓。日前，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)出臺(tái)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》，在銀行目前股價(jià)普遍低于凈資產(chǎn)而盈利水平較高的情況下，優(yōu)先股為銀行補(bǔ)充資本提供了新渠道，多家銀行對(duì)此表現(xiàn)出濃厚興趣。不過，銀行啟動(dòng)發(fā)行優(yōu)先股，尚需等待銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)相關(guān)配套政策。

　　加快改革應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮風(fēng)起云涌的2013年，形形色色的“寶寶”軍團(tuán)推動(dòng)貨幣市場(chǎng)基金等理財(cái)產(chǎn)品快速發(fā)展，這對(duì)居民存款和企業(yè)存款都帶來一定分流作用，存款理財(cái)化趨勢(shì)和向銀行體系外分流傾向逐漸增強(qiáng)。銀行“存款搬家”現(xiàn)象較為明顯。以交行為例，截至2013年末，其客戶存款較年初增長(zhǎng)11.52%，而上年同期的這一數(shù)據(jù)為13.56%。與交行相比，零售存款占比較高的四大行面臨的壓力可能更大。建行副行長(zhǎng)胡哲一稱，互聯(lián)網(wǎng)金融的存在對(duì)銀行存款帶來很大損失。

　　分季度看，各銀行全年存款增速大多呈環(huán)比逐季遞減態(tài)勢(shì)，有的甚至出現(xiàn)第四季度的存款余額較三季度環(huán)比下降。而且，由于貨幣基金與活期存款替代效應(yīng)最強(qiáng)，活期存款下滑更為明顯。低成本的活期存款被互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分流，并通過協(xié)議存款的方式再度投回銀行，這無疑會(huì)增加銀行的負(fù)債成本。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，對(duì)傳統(tǒng)銀行的挑戰(zhàn)是全方位的。這其中，對(duì)存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推動(dòng)最為引人關(guān)注。央行負(fù)責(zé)人近期表示，存款利率可能會(huì)在一兩年內(nèi)放開。銀行對(duì)此如何應(yīng)對(duì)，已是一個(gè)緊迫的現(xiàn)實(shí)問題。五大行管理層均表示，一直在為利率市場(chǎng)化做著積極準(zhǔn)備。在加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改變“利差”盈利模式的同時(shí)，努力改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提高利率定價(jià)能力。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融崛起讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)感受到壓力，但這種壓力恰恰是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自身改革的動(dòng)力。”農(nóng)行副行長(zhǎng)李振江說。

　　農(nóng)行透露，該行已成立獨(dú)立的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)導(dǎo)小組，并著手制定互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展藍(lán)圖。記者從中行獲悉，目前該行也成立了網(wǎng)絡(luò)金融部。